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Hedge Invest e iShares insieme in una nuova strategia innovativa

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Stefania Pescarmona
Stefania Pescarmona

24 Ottobre 2018
Tempo di lettura: 3 min
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  • Hedge Invest Sgr e iShares hanno siglato una partnership per sviluppare una nuova strategia multi-asset che combina fondi alternativi e Etf Smart Beta

  • L’accordo ha dato vita a HI Smart Portfolio, fondo di investimento Ucits total return e multi strategy

Dall’accordo tra le due società nasce HI Smart Portfolio, soluzione smart che combina gestione attiva e passiva. È il 1° fondo del suo genere in Italia

I fondi alternativi di Hedge Invest si uniscono agli Etf smart beta diiShare e nasce HI Smart Portfolio, fondo di investimento Ucits total return e multi strategy. Lo hanno annunciato Alessandra Manuli, amministratore delegato di Hedge Invest Sgr, e Emanuele Bellingeri, responsabile per l’Italia di iShares (BlackRock), in una conferenza stampa in cui è stato presentato l’accordo tra le due società.

Il fondo, primo del suo genere in Italia, mira a generare rendimenti decorrelati dall’andamento dei mercati e a limitare i drawdown, attraverso una gestione attiva del portafoglio che combina soluzioni di investimento apparentemente lontane ma in realtà complementari: fondi alternativi e Etf Smart beta.

 

Emanuele Bellingeri, responsabile per l’Italia di iShares (BlackRock)
Emanuele Bellingeri, responsabile per l’Italia di iShares (BlackRock)

“I mercati diventano sempre più complessi e quindi se prima si poteva ragionare sulla singola componente Etf (puro beta), o hedge fund, (quindi puro alpha), adesso è necessario creare dei prodotti più sofisticati”, ha detto Bellingeri, spiegando che “questa collaborazione segna un passaggio importante in quanto marca il punto di incontro tra due strategie di gestione, solitamente percepite come distinte, che in realtà invece possono essere integrate e offrire una risposta concreta a specifiche esigenze di mercato, come in questo particolare contesto”.

 

Alessandra Manuli, amministratore delegato di Hedge Invest Sgr
Alessandra Manuli, amministratore delegato di Hedge Invest Sgr

Dal canto suo, Manuli, ha dichiarato: “Affiancare la generazione di puro alpha dei nostri fondi alternativi all’efficienza della parte più attiva degli Etf, gli Smart Beta, rappresenta a nostro avviso una risposta intelligente alle esigenze degli investitori in questa fase di mercato nuova, più volatile e caratterizzata da una sempre maggiore difficoltà di individuare fonti di rendimento e dalla ricerca di bassi costi di gestione. Non solo allarghiamo la gamma dei nostri fondi Ucits in modo sinergico, ma lo facciamo attraverso una partnership con un’eccellenza del mondo della gestione passiva, quale iShares”.

In poche parole, HI Smart Portfolio non è un etf hedge, ma è un fondo che combina alcuni hedge fund con alcuni smart beta. È un fondo Ucits a liquidità giornaliera che combina in modo flessibile una componente azionaria long only (esposizione tra il 30% e il 50%), implementata attraverso un’allocazione dinamica agli Etf Smart Beta, con una componente alpha multiasset decorrelata dall’andamento dei mercati. Il fondo può adottare anche strategie di copertura tattica dal rischio azionario e pertanto si propone di partecipare alle fasi di rialzo dei mercati azionari globali e di proteggere il capitale nelle fasi di correzione, mantenendo la volatilità intorno al 5-6%.

Chi può utilizzare questo prodotto? “È ideale per il private banking e i family office”, ha risposto Bellingeri che lo vede più per una clientela di fascia medio alta dove in molti casi manca un po’ la componente di Etf e anche di hedge fund. “Manca una componente hedge e una componente Etf nei portafogli seguiti da private banking e family office. Questo può soddisfare quelle esigenze”, ha precisato il responsabile per l’Italia di iShares, ricordando che è adatto poi anche a istituzionali, e quindi a tutto il mondo delle casse di previdenza, fondi pensione e fund buyer.

Stefania Pescarmona
Stefania Pescarmona
Direttore di We-Wealth.com e caporedattore del magazine. Ha lavorato a MF, Bloomberg Investimenti, Finanza&Mercati. Ha collaborato con Affari&Finanza (Repubblica) e Advisor
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