Fondi comuni di investimento, Italia secondo mercato. Le donne stanno per chiudere il gap

Sono 12,4 milioni gli italiani che investono in fondi comuni, cifra che rende il nostro mercato il secondo d’Europa. È il dato di sintesi dell’aggiornamento annuale – il trentesimo quest’anno – dell’ufficio studi di Assogestioni. Rappresenta un aumento del 7% rispetto all’Osservatorio precedente, per un tasso di partecipazione salito in un anno dal 19,7% al 21%.

Italia secondo mercato per i fondi comuni di investimento, sempre più donne investitrici

Una platea quasi equamente distribuita tra uomini (53%) e donne (47%), con un divario di soli 6 punti percentuali che continua a stringersi. Nel 2005 le donne investitrici in fondi erano il 42% e nel 1996 il 34%. Il valore totale investito dalle famiglie italiane ha raggiunto quota 679 mld euro dai 608 mld del 2024, con un investimento medio di 55.000 euro. Un importo che tuttavia varia in base alla tipologia di prodotto: più basso per i sottoscrittori di fondi italiani (37.000 euro), più alto per i sottoscrittori di fondi esteri. La media per i fondi cross-border è di 59.000 euro.

Uno strumento democratico

Riccardo Morassut, analista di ricerca senior (foto apertura) ha precisato: «I dati confermano anche quest’anno che l’investimento mediano si posiziona in un intervallo compreso tra i 16.000 e i 20.000 euro. Osserviamo sempre un’elevata concentrazione dello stock nelle fasce più abbienti, ma è anche vero che esattamente metà degli investitori italiani investe cifre contenute, fino a 20.000 euro, a conferma di come i fondi comuni siano uno strumento democratico e accessibile anche a chi ha disponibilità più ridotte».

Gli investitori over 65 sono il 40% del totale. Tuttavia…

Tra le novità introdotte quest’anno, un’analisi ancora più dettagliata sui sottoscrittori per generazioni e fasce d’età. L’età media del sottoscrittore italiano è di 61 anni, con le generazioni di boomer, silent e greatest generation che rappresentano il 52% del totale. Segue la generazione X con il 30%, un dato che conferma una sovra-rappresentazione rispetto al totale dei residenti della stessa età.

Tuttavia, spiega Morassut: «Il dato positivo arriva da generazione Z e millennial, che oggi rappresentano il 18% dei sottoscrittori dei fondi comuni di investimento in Italia, con un incremento del 3% rispetto alla rilevazione precedente. La sottorappresentazione dei più giovani si sta attenuando». Dall’analisi per fasce d’età emerge che la distribuzione dei sottoscrittori è invecchiata nel tempo: nel 1996 l’età media era di 50 anni, ma soprattutto all’epoca gli investitori over 65 erano il 17% del totale, mentre oggi sono il 40%. Negli anni si è verificata una progressiva concentrazione degli investitori nelle classi di età più elevate.