“Meglio intestare subito i beni a mio figlio, magari in nuda proprietà, o lasciarglieli per testamento?”. È una delle domande tipiche dei genitori al proprio consulente, di solito accompagnata da un’altra, meno esplicita ma altrettanto delicata: “Come evitare che, un domani, il patrimonio di una vita diventi motivo di lite tra fratelli?”. Tra gli strumenti più classici del passaggio generazionale, donazione e testamento presentano caratteristiche, vantaggi e rischi diversi che è fondamentale conoscere per decidere in modo corretto.
Tuttavia, la scelta tra essi dipende anche da altri e svariati fattori: la natura dei beni, l’età dei genitori, la composizione della famiglia, il grado di armonia tra i suoi membri.
Donazione e testamento: cosa cambia nel trasferimento del patrimonio
La donazione è il contratto con cui una persona, per spirito di liberalità, arricchisce un’altra trasferendole un bene o un diritto. Gli effetti della donazione sono immediati: dal momento della firma il bene appartiene a chi lo riceve.
Il testamento, al contrario, è l’atto con cui una persona dispone dei propri beni per il tempo in cui avrà cessato di vivere. Fino a tale momento, che costituisce il momento di apertura della successione, il testamento non produce alcun effetto ed il testatore, oltre a poterlo revocare o modificare, resta pieno proprietario dei propri beni, che può anche liquidare o trasferire a terzi.
Fattore da tenere in conto: nel nostro ordinamento sono vietati i cosiddetti patti successori, ossia i patti mediante i quali una persona voglia disporre della propria successione, o dei diritti che le possono spettare su una successione non ancora aperta, o rinunziare ai medesimi diritti. Pertanto, la più classica delle “volontà” che i genitori esprimono oralmente ai propri figli quando si affronta l’argomento (“la casa in montagna andrà a te, quella al mare a tuo fratello: se ci sono differenze di valore mettetevi d’accordo”) non ha alcun valore e non crea alcun vincolo: perché la volontà si tramuti in obbligo, è necessario procedere – ad esempio e per restare in tema – con donazione o testamento.
Quota di legittima: il limite alla libertà di donare e disporre per testamento
Né la donazione né il testamento consentono di disporre del proprio patrimonio in totale libertà. La legge riserva, infatti, ai familiari più stretti – coniuge e parenti in linea retta e quindi, in linea generale i figli e, in mancanza di figli, i genitori – una quota del patrimonio, detta legittima, di cui non possono essere privati.
Così, ad esempio, nella famiglia “tipo”, composta da due coniugi e due figli, alla morte di uno dei genitori un quarto del patrimonio è riservato al coniuge e metà ai figli (un quarto ciascuno): solo il restante quarto, la cosiddetta quota disponibile, può essere attribuito liberamente.
Per verificare, però, se la legittima sia stata rispettata, si tiene conto non solo di ciò che resta al momento della morte, ma anche di tutte le donazioni fatte in vita.
Non è dunque possibile aggirare le norme in materia di legittima attraverso le donazioni: donando “tutto” a un solo figlio lo si espone al rischio che gli altri, alla morte del genitore, agiscano in giudizio con l’azione di riduzione per recuperare quanto loro spettante.
Inoltre, tra fratelli opera la collazione: salvo diversa volontà del genitore (la cosiddetta dispensa, efficace sempre nei limiti della quota disponibile), quanto ricevuto in donazione si considera un anticipo sull’eredità, da conteggiare al momento della divisione.
Passaggio generazionale dell’impresa: come funziona il patto di famiglia
Quando nel patrimonio c’è un’azienda, le regole sulla legittima possono mettere a rischio la continuità dell’impresa. Nella stessa famiglia “tipo” sopra considerata, anche attribuendo per testamento l’intera quota disponibile al figlio più coinvolto nell’attività, questi riceverebbe al massimo la metà del patrimonio.
Al di là del fatto che non sempre – ed anzi quasi mai – vi è la volontà di un genitore di preferire un figlio rispetto all’altro… se anche ciò accadesse, il riflesso sulle partecipazioni sarebbe il seguente: il successore designato non arriverebbe alla maggioranza, con concreto rischio di stallo nella gestione.
Per ovviare a questo problema il legislatore ha introdotto nell’ordinamento il patto di famiglia, che consente all’imprenditore di organizzare in vita il passaggio dell’impresa con effetti stabili.
Attraverso il patto di famiglia infatti l’imprenditore, o il titolare di partecipazioni, trasferisce l’azienda o le quote a uno o più discendenti scelti da lui, in deroga al divieto dei patti successori e senza violare i diritti dei legittimari. All’atto partecipano tutti coloro che sarebbero legittimari se la successione si aprisse in quel momento e coloro che non ricevono l’azienda devono essere liquidati, a meno di rinuncia, con una somma pari al valore della quota di legittima che sarebbe loro spettata, calcolata al momento della stipula (la liquidazione può avvenire anche in natura).
A differenza di quanto accade nel caso della donazione, quanto ricevuto con il patto di famiglia non è soggetto a collazione né ad azione di riduzione. Anche i legittimari sopravvenuti (ad esempio un nuovo coniuge o figli nati dopo l’atto) possono essere liquidati secondo i criteri del patto senza poterne mettere in discussione gli effetti.
Infine (aspetto tutt’altro da trascurare nella pratica, sia per motivi “morali” che aziendali) l’imprenditore trasferente può riservarsi il diritto di recesso, a tempo determinato o indeterminato.
Da non sottovalutare inoltre gli aspetti fiscali. A date condizioni, a tutte le attribuzioni previste dal patto, comprese le liquidazioni agli altri figli, si applicano la franchigia di 1 milione di euro e l’aliquota del 4% previste per i discendenti, anziché quelle più onerose tra fratelli. Il trasferimento può inoltre essere del tutto esente se i beneficiari proseguono l’attività o mantengono il controllo per almeno cinque anni.
Donazione ai figli: vantaggi, usufrutto e limiti
Tornando al tema “donazioni”, il loro principale vantaggio è la certezza dei loro effetti: il genitore vede realizzata immediatamente la propria volontà, può accompagnare il figlio nella gestione del bene e, se coinvolge tutti i figli, ha l’occasione di comporre in anticipo eventuali tensioni, quando è ancora nella posizione di farsi mediatore.
La donazione può inoltre essere “modellata” sulle esigenze della famiglia. Ad esempio, riservandosi l’usufrutto (per sé e per il proprio coniuge, o anche dopo di sé per un diverso discendente già nato se lo desidera), il genitore può trasferire la nuda proprietà di una casa ma continuare ad abitarla, o a percepirne i canoni di locazione, fino alla sua morte.
Per converso, la donazione è irrevocabile. Una volta stipulato l’atto, il genitore non può più tornare sui suoi passi, salvo ipotesi eccezionali e tassative, come la sopravvenienza di figli. È infine ammesso il patto di riversibilità: il bene torna al donante se il donatario gli premuore.
Immobili donati: cosa cambia con la riforma del 2025
In passato, era esperienza comune quella per cui il bene ricevuto in donazione era più difficile da vendere o da offrire in garanzia a una banca. Questo perché il legittimario leso poteva, a determinate condizioni, chiedere la restituzione dell’immobile anche al terzo che lo avesse acquistato dal donatario, entro vent’anni dalla trascrizione della donazione.
Acquirenti e istituti di credito, comprensibilmente, guardavano dunque alla provenienza donativa del bene con molto sospetto.
La possibilità di stipulare delle polizze assicurative cc.dd. “donazione sicura” (che tutelano l’acquirente di un immobile donato da eventuali azioni di riduzione) non sempre costituiva un rimedio accettabile per acquirenti e/o finanziatori e dunque un rimedio efficace per la facile commerciabilità del bene.
La legge 2 dicembre 2025, n. 182 (la cosiddetta legge Semplificazioni), in vigore dal 18 dicembre 2025, ha cambiato il quadro di riferimento. Oggi la riduzione della donazione non pregiudica più i terzi che abbiano acquistato l’immobile a titolo oneroso dal donatario, e le ipoteche da questi concesse restano efficaci. La tutela del legittimario è solo fungibile, in denaro: è il donatario a dover compensare economicamente chi ha subito la lesione mentre l’acquisto del terzo rimane salvo.
Per dovere di precisione: le nuove regole si applicano alle successioni che si sono aperte dopo l’entrata in vigore della legge. A quelle che si sono aperte in precedenza potrebbe applicarsi, a determinate condizioni da verificarsi dunque con attenzione, la disciplina previgente.
Testamento: più flessibilità e controllo fino alla successione
Il maggior vantaggio che il testamento offre al titolare dei beni da sottoporre al passaggio generazionale è quello della libertà di cambiare idea e di poter adattare il contenuto dell’atto all’evoluzione della famiglia.
Si tratta inoltre di uno strumento che non solo permette di mantenere il controllo dei singoli beni sino all’apertura della propria successione, ma che permette anche di assegnare beni specifici a ciascun erede o legatario, dividendo direttamente il patrimonio e prevenendo così potenziali litigi. Nei casi in cui ciò sia opportuno, è inoltre possibile la nomina di un esecutore testamentario che assicuri il rispetto della volontà espressa dal testatore.
Donazione o testamento: quale soluzione scegliere per il passaggio generazionale?
La donazione si rivela preferibile quando l’obiettivo è sostenere i figli subito – ad esempio per favorire l’acquisto della prima casa o l’avvio di un’attività – e quando il genitore conserva un patrimonio sufficiente a garantirgli serenità anche dopo l’atto.
Il testamento è invece lo strumento d’elezione per chi desidera mantenere controllo e flessibilità, o per chi vive in una famiglia ancora in evoluzione, come accade sempre più spesso, ad esempio, in caso di famiglie allargate.
Nella maggior parte dei casi, però, la soluzione più efficace non sta nell’alternativa secca tra gli strumenti, ma nella loro combinazione: ad esempio, una donazione con riserva di usufrutto per la casa di famiglia, accompagnata magari da un testamento che riequilibri le posizioni dei figli e, se necessario, disponga la dispensa dalla collazione
Per esigenze particolari, come la tutela di un figlio fragile o ancora troppo giovane per gestire un patrimonio importante, può essere utile il trust: i beni vengono affidati a un trustee, che li amministra secondo le regole fissate dal genitore e nell’interesse dei beneficiari, al riparo dai creditori di tutti i soggetti coinvolti.
In ogni caso, il passaggio del patrimonio va pianificato per tempo, con una visione d’insieme che tenga conto non solo degli aspetti giuridici e fiscali, ma anche delle relazioni e degli equilibri familiari. Perché l’obiettivo non è soltanto trasferire beni, ma preservare, insieme al patrimonio, l’armonia della famiglia.
