Premi mensili anche in caso di ribassi fino al 60%

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La nuova gamma di certificati di investimento Low Barrier Cash Collect emessi da BNP Paribas prevedono una cedola mensile condizionata e una protezione profonda, grazie alla barriera fissata al 40%. Ecco le caratteristiche della nuova emissione

Dal settore dei viaggi e dell’ospitalità, ai comparti energetici e delle energie rinnovabili, dal settore dell’abbigliamento a quello delle assicurazioni e dei servizi finanziari. La nuova emissione di certificati di investimento targata BNP Paribas permette di seguire un approccio tematico, consentendo di puntare attraverso un unico strumento su un gruppo di due o tre azioni appartenenti allo stesso comparto economico, offrendo un’ampia protezione, grazie a una barriera profonda posta al 40%, e allo stesso tempo rendimenti potenziali che possono arrivare fino al 24,6% all’anno. Si tratta della nuova serie di Certificate Low Barrier Cash Collect su panieri di azioni

“Questa nuova emissione di 15 Low Barrier Cash Collect è l’emblema del continuo impegno di BNP Paribas nello sviluppo dell’offerta di prodotti d’investimento. – ha commentato Luca Comunian, Distribution Sales, Global Markets Italy di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking – Questi nuovi strumenti abbinano ampia protezione e rendimenti potenziali a partire dal 9% l’anno. Un traguardo non facile considerando che arrivano dopo un momento di mercato caratterizzato da rialzi e da un netto calo della volatilità”. 

Come funzionano i Low Barrier Cash Collect

I nuovi strumenti prevedono un premio mensile potenziale tra lo 0,75% (9% all’anno) e il 2,05% (24,6% all’anno) con effetto memoria e hanno barriere premio e a scadenza che coincidono, poiché fissate entrambe al 40% del valore iniziale delle azioni sottostanti. In particolare, la nuova serie di Certificate consente di ottenere premi potenziali con effetto memoria nelle date di valutazione mensili anche nel caso di andamento negativo delle azioni sottostanti purché la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere sia pari o superiore al livello Barriera Premio, che è pari al 40% del valore iniziale. 

I certificati hanno una durata di tre anni (scadenza a novembre 2025) ma a partire dal sesto mese di vita, possono scadere anticipatamente. Infatti, se nelle date di valutazione mensili tutte le azioni che compongono il paniere quotano a un valore pari o superiore al rispettivo valore iniziale, l’investitore riceve, oltre al premio mensile, il valore nominale (100 euro) e tutti gli eventuali premi non pagati precedentemente. 

Se invece il certificate giunge a scadenza, ovvero a novembre 2025, si prospettano due possibili scenari: se la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al livello Barriera a Scadenza (posta sempre al 40% del valore iniziale), il Certificate rimborsa il valore nominale più il premio con effetto memoria; se invece la quotazione di almeno una delle azioni che compongono il paniere è inferiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificate paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le azioni che compongono il paniere, con conseguente perdita, parziale o totale, del capitale investito. 

Un esempio? Il Low Barrier Cash Collect su Plug Power, SunRun e Veolia (ISIN: NLBNPIT1JUF9) permette di prendere posizione sul tema della transizione energetica, puntando su tre nomi big del settore: l’americana Plug Power è impegnata nello sviluppo di sistemi di celle a combustibile a idrogeno, Sunrun è un fornitore americano di sistemi di generazione di energia solare fotovoltaica, mentre la francese Veolia è un colosso nella gestione di energia, acqua e rifiuti. Nonostante due dei tre sottostanti siano denominati in una valuta diversa dall’euro, non c’è da preoccuparsi del cambio perché il certificate dispone dell’opzione Quanto che rende l’investitore immune dall’oscillazione del cambio tra euro e il dollaro. 

Fatta questa premessa, ecco che questo certificate pagherà un premio mensile di 2,05 euro (ovvero 24,60 euro all’anno) se ad ogni data di valutazione intermedia il valore delle azioni sottostanti è maggiore o uguale al livello Barriera Premio, posto al 40% (ovvero rispettivamente pari a 6,92 dollari per Plug Power, 11,868 dollari per SunRun e 9,572 euro per Veolia). Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del prodotto, nel caso in cui in una delle date di valutazione mensili tutte le azioni che compongono il paniere quotino a un valore pari o superiore al rispettivo valore iniziale (rispettivamente 17,3 dollari, 29,67 dollari e 23,93 euro) il Certificate scade anticipatamente e, oltre al pagamento del premio, rimborsa anche il valore nominale (100 euro) e gli eventuali premi non pagati in precedenza, grazie all’effetto memoria, che permette di non perdere le cedole eventualmente non pagate in precedenza. 

L’effetto memoria entra in gioco anche se il certificate giunge a scadenza: in questo caso infatti, qualora la quotazione di tutte le azioni che compongono il paniere è pari o superiore al Livello Barriera a Scadenza, il Certificate paga il valore nominale sommato al premio più gli eventuali premi non pagati precedentemente. Se la quotazione di almeno una delle due azioni che compongono il paniere del certificato è però inferiore al livello Barriera a Scadenza, il Certificate paga un importo commisurato alla performance della peggiore tra le due azioni che compongono il paniere, con conseguente perdita, parziale o totale, del capitale investito. 

Oltre a un approccio tematico, la nuova gamma dei Certificate Low Barrier Cash Collect di BNP Paribas è costruita per permettere all’investitore di prendere posizione tramite un unico strumento su alcune tra le più importanti realtà finanziarie e industriali italiane, come il certificato su Intesa Sanpaolo e UniCredit (ISIN: NLBNPIT1JU31), o Intesa Sanpaolo, Stellantis e STMicroelectronics (ISIN: NLBNPIT1JU64) oppure quello su Eni, Enel e Pirelli (ISIN: NLBNPIT1JU56) o ancora su UniCredit, Nexi e Leonardo (ISIN: NLBNPIT1JU49).

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