Che tipo di protezione offre davvero un’assicurazione sulla vita? Si sa, non esiste alcuna copertura dal rischio peggiore: come diceva il celebre economista John Maynard Keynes a proposito del lungo periodo (saremo tutti morti). Tuttavia, sulle conseguenze economiche di una morte prematura si può effettivamente pianificare. L’assicurazione sulla vita è una polizza in cui la compagnia garantisce un pagamento ai beneficiari se il titolare muore entro una certa data. Ma come funziona davvero questa tutela e in quali situazioni può rivelarsi utile?
Cos’è e come funziona un’assicurazione sulla vita?
Le polizze vita sono un mondo vasto e si dividono in diversi rami. Alcune servono a proteggere un capitale proprio (ad esempio, per gestire un’eredità), mentre altre hanno una funzione simile a un investimento finanziario. Tuttavia, quando si parla di una vera protezione per i superstiti, la soluzione più efficace è la polizza vita temporanea caso morte (TCM).
Si tratta di una polizza vita di ramo I in cui il contraente paga un premio periodico per un certo numero di anni in cambio di una garanzia: se il decesso avviene entro la durata stabilita, i beneficiari ricevono un capitale predeterminato. Più elevato è il capitale assicurato, maggiore sarà il premio da versare. Se il titolare sopravvive alla scadenza, la polizza decade senza alcun rimborso.
Lo Scopo Primario di un’Assicurazione sulla Vita
L’obiettivo principale di un’assicurazione sulla vita è trasferire su una compagnia il rischio economico legato alla morte (o sopravvivenza) dell’assicurato. Questo consente ai familiari o ai beneficiari di ricevere un capitale utile a:
- Sostenere il tenore di vita in assenza del principale reddito familiare;
- Ripagare eventuali debiti (come un mutuo);
- Coprire le spese educative dei figli;
- Gestire il passaggio generazionale di un patrimonio o di un’azienda.
Focus: l’assicurazione temporanea caso morte
È la forma più pura di assicurazione sulla vita. La compagnia paga un capitale ai beneficiari solo se il decesso dell’assicurato avviene entro il periodo di copertura (ad esempio 10, 20 o 30 anni). Se l’assicurato è ancora in vita alla scadenza, la polizza si estingue e non prevede alcun rimborso. Il premio è generalmente basso rispetto ad altre formule. Come vedremo, in una serie di casi questo genere di assicurazione può rivelarsi molto utile.
Quando conviene stipulare una polizza vita temporanea caso morte?
La polizza TCM è particolarmente indicata per chi ha persone a carico e un reddito da proteggere. Il caso più tipico è quello di una famiglia monoreddito con patrimoni limitati, ma con una buona entrata derivante dal lavoro del capofamiglia. Quando si acquistano casa, si fanno figli o si assumono impegni finanziari a lungo termine, cosa succede se il principale percettore di reddito viene a mancare improvvisamente?
In questi casi, la polizza TCM può fornire un capitale ai beneficiari per garantire il completamento degli studi dei figli, il pagamento del mutuo o la copertura delle spese essenziali, riducendo l’impatto economico della perdita del reddito principale.
In sintesi, si potrebbe prendere in considerazione una TCM nel caso si parli di:
- Famiglie monoreddito;
- Persone con mutui o debiti in essere;
- Genitori con figli piccoli o studenti;
- Liberi professionisti senza coperture aziendali.
Assicurazione sulla vita: quanto capitale assicurare
Determinare il capitale da assicurare è un passaggio cruciale e richiede una pianificazione attenta.
“La TCM è molto utile quando ci sono soggetti da tutelare economicamente nel momento in cui dovesse venire meno il reddito del capofamiglia in caso di suo decesso”, aveva dichiarato a We Wealth Luca Mainò, co-fondatore di Consultique, società di consulenza finanziaria indipendente. “Quanto più alto è il tenore di vita dei superstiti e il numero di anni soggetti a tutela, tanto maggiore sarà il fabbisogno economico necessario e quindi il massimale da assicurare”.
Nel calcolare la somma da assicurare, bisogna considerare:
- Redditi alternativi dei superstiti (stipendi, pensioni indirette, rendite, ecc.).
- Capitale finanziario già disponibile, che potrebbe ridurre la necessità della polizza.
- Debiti in essere, come mutui o prestiti, che potrebbero gravare sulla famiglia in caso di decesso.
Mainò sottolinea: “Dal capitale necessario si possono scontare anche capitali finanziari, che possono azzerare lo stesso fabbisogno”. In sostanza, se la famiglia ha già ampie disponibilità finanziarie, può decidere di affrontare autonomamente il rischio di una morte prematura e rinunciare alla polizza.
Quanto costa il premio di una polizza Tcm?
La risposta è che dipende da due fattori essenziali alla compagnia per determinare il rischio. Innanzitutto quanto capitale di decide di conferire agli eredi in caso di decesso (più sarà grande, maggiore il premio). In secondo luogo, peserà lo stato di salute: un
- Età e stato di salute dell’assicurato;
- Durata della copertura;
- Capitale assicurato;
- Abitudini personali (fumo, sport estremi);
- Professione;
- Esistenza di altre coperture assicurative.
Una persona giovane e in salute può stipulare una TCM con capitale importante a poche centinaia di euro l’anno. Viceversa, chi si assicura tardi o in presenza di patologie paga molto di più.
Conviene davvero stipulare un’assicurazione sulla vita?
Oltre alle considerazioni sulla salute, quello che conta è la situazione economica generale. Se il patrimonio accumulato e altre fonti di reddito sono sufficienti a coprire le spese future della famiglia, nel caso venisse meno il reddito principale, la polizza potrebbe non essere necessaria. Tuttavia, per chi non ha risorse sufficienti a far fronte a un evento drammatico come la morte del principale percettore di reddito, la polizza TCM rappresenta una soluzione efficace e accessibile per proteggere il futuro dei propri cari.
Le assicurazioni vita per la protezione del patrimonio: quelle a vita intera
Si tratta delle cosiddette polizze vita da “investimento”, questo perché il capitale assicurato di norma rimane a disposizione del contraente e può essere riscattato, a differenza di quanto avviene per i premi versati in una polizza vita temporanea.
In queste polizze la copertura dura tutta la vita dell’assicurato. I beneficiari ricevono il capitale assicurato al momento del decesso, indipendentemente da quando avviene. Nel periodo di durata del contratto il capitale può rivalutarsi seguendo vari criteri: dai più prudenti (capitale garantito, rendimenti contenuti e prevedibili) ai più rischiosi (capitale non garantito, rendimento determinato da fondi d’investimento sottostanti che investono in azioni, obbligazioni eccetera). Queste polizze sono spesso impiegate nella pianificazione successoria, perché consentono di indicare beneficiari specifici ed escludere il capitale dalle imposte di successione. Inoltre, tale capitale è impignorabile e insequestrabile, salvo alcune eccezioni previste dalla legge, il che le rende un’opzione particolarmente interessante anche per famiglie imprenditoriali che desiderano tutelare parte del proprio patrimonio.
Queste coperture prevedono costi ricorrenti superiori a quelli dei tradizionali strumenti finanziari, motivo per cui è fondamentale valutare attentamente se i vantaggi specifici offerti giustificano l’investimento nel caso specifico. Ad esempio, se i beneficiari sono i figli, il vantaggio fiscale in termini di imposta di successione può essere limitato: l’aliquota è pari al 4% e si applica solo alla parte di patrimonio che eccede un milione di euro per erede. In un orizzonte temporale lungo (oltre 5 anni), questa agevolazione potrebbe risultare marginale rispetto ai costi complessivi della polizza. In assenza di altre esigenze patrimoniali — come la protezione del capitale da azioni esecutive o la volontà di destinare somme fuori dall’asse ereditario — potrebbe quindi risultare più efficiente un investimento finanziario puro, ad esempio in azioni, obbligazioni, fondi o ETF.
