In Europa è in corso una battaglia silenziosa ma cruciale: rendere confrontabili i costi di fondi e polizze. La Commissione europea vuole introdurre benchmark chiari per ogni tipologia di prodotto, da inserire direttamente nei documenti informativi chiave (KID). L’industria finanziaria si oppone: dietro a costi diversi possono esserci servizi accessori (come la consulenza, spesso pagata con una quota delle commissioni ricorrenti) o strategie di investimento particolari difficili da uniformare.
La riforma – parte della Retail Investments Strategy – è ancora in fase di negoziazione, ma una cosa è certa: ogni investitore può già oggi capire se sta pagando più della media, senza aspettare che l’Europa lo renda obbligatorio. Farlo non è complicato, ma richiede un minimo di attenzione.
Perché il confronto dei costi è ostacolato
Confrontare i costi facilita la concorrenza e aumenta la mobilità del denaro dei clienti: due fattori che possono ridurre le commissioni ricorrenti che banche e gestori incassano ogni anno. Per questo, difficilmente l’intermediario offrirà un confronto di sua iniziativa. La responsabilità ricade sul cliente, che deve verificare e – se serve – cercare alternative.
Come ricorda la Banca d’Italia nel portale L’Economia per tutti:
“Essere a conoscenza dei costi legati agli investimenti è essenziale per evitare di vedere eroso il proprio capitale nel tempo. Il KID e il rendiconto costi e oneri MiFID II sono strumenti preziosi per ottenere informazioni chiare sui costi, ma sta al risparmiatore leggerli con attenzione, discuterne con i propri consulenti e tenere sempre uno sguardo aperto ad altre offerte disponibili sul mercato.”
Come fare in 3 mosse
We Wealth ha raccolto i costi medi italiani ed europei delle principali macrocategorie di fondi, polizze e prodotti pensionistici. Non sono tarati sul singolo prodotto, ma sono un buon riferimento: se il tuo strumento costa molto di più, è legittimo chiedere spiegazioni.
1. Scarica il KID
Cerca online il nome esatto del fondo o della polizza. Per legge deve essere disponibile sul sito della società.
2. Vai alla sezione “Quali sono i costi”
Individua:
- il costo complessivo annuo (es. “costo totale”)
- i costi correnti (o “commissioni di gestione”)
3. Confronta con la tabella di riferimento
Ad esempio, un fondo azionario UE ha un costo medio del 2,1%. Se il tuo è al 3%, non è un dettaglio: a lungo termine significa meno capitale al lavoro e rendimenti netti più bassi.
Perché fare un confronto conviene
Come sottolinea ancora la Banca d’Italia, “un piccolo investimento in conoscenza può fruttare molto nel tempo”. Ridurre anche di pochi decimi di punto i costi annui può avere un impatto significativo sul capitale accumulato in 10 o 20 anni.
Nell’attesa che l’Europa renda disponibili benchmark ufficiali, il miglior consiglio è non attendere: scarica il KID, confronta e – se serve – chiedi alternative.
