Fondi misti for dummies: cosa sono e quali opportunità riservano

Quanto volte ci siamo sentiti dire che per vivere meglio bisogna avere una dieta quanto più varia possibile e far lavorare corpo e mente grazie a stimoli e attività differenti? Ecco, anche nell’ambito della gestione delle proprie finanze un approccio variegato può portare ad importanti benefici per gli investitori.

Sebbene infatti le circostanze di mercato o i particolari interessi personali possano spingere alcuni investitori verso fondi specializzati che investono in una particolare categoria di prodotti finanziari (ad esempio fondi azionari che si focalizzano unicamente sulle azioni di società quotate in borsa), altri potrebbero invece scegliere di non mettere tutte le uova in un solo paniere. Ma come si traduce questo nella pratica? Con la scelta di fondi misti o diversificati.

“Questi strumenti – spiegano gli esperti di Carmignac – combinano asset class molto diverse tra loro: dalle azioni alle obbligazioni, dalle valute al mercato monetario, passando anche per le materie prime”. Investire in fondi misti significa infatti avere a che fare con strumenti finanziari eterogenei che non subiscono le stesse variazioni nel tempo, dal momento che i fattori che influiscono sulle dinamiche dei prezzi dei singoli prodotti possono essere molto varie. “Ad esempio, se in un particolare momento la componente obbligazionaria va al ribasso, non tutto il portafoglio farà per forza lo stesso movimento”.

I fondi misti, inoltre, permettono anche di integrare asset class con livelli di rischio molto diverso. Nello stesso portafoglio, infatti, possono benissimo coesistere prodotti con un’esposizione inferiore che offrono un rendimento basso per l’investitore e, allo stesso tempo, asset più rischiosi il cui rendimento è viceversa più elevato. Un esempio? Un portafoglio che comprende rispettivamente
prestiti a breve termine emessi da società e titoli sulle materie prime, per natura più volatili.