Con l’apertura della sede di Milano, Ares mira a potenziare il business italiano ed europeo con un’attenzione particolare al Wealth Management. La struttura guidata in Italia da Alessandro Verdirrame (responsabile delle attività di Ares Wealth Management Solutions in Italia), un manager di grande solidità ed esperienza, riflette la volontà di Ares di costruire un ponte tra capitale istituzionale e investitori privati di alto profilo. Il team gestito da Verdirrame ha il compito di incrementare l’espansione del business della gestione patrimoniale e della gestione delle soluzioni alternative d’investimento.
Può raccontarci chi è Ares e come supporta l’industria del wealth management nell’accesso ai mercati privati?
Ares Management è uno dei principali gestori globali di investimenti alternativi, con oltre 595 miliardi di dollari di asset in gestione (al 30 settembre 2025). La società offre un’ampia gamma di soluzioni d’investimento, sia primarie sia secondarie, nelle principali asset class: private credit, private equity, real estate e infrastrutture. Attraverso la divisione Wealth Management Solutions (AWMS), Ares mette a disposizione del canale wealth management l’esperienza e le risorse della propria piattaforma istituzionale, offrendo soluzioni di investimento progettate per rispondere alle esigenze degli investitori individuali. Oggi WMS consente agli investitori individuali qualificati in EMEA, APAC e Nord America di partecipare a strategie di private credit, private equity, real estate, infrastrutture e opportunità in settori emergenti come sport, media ed entertainment. Con un team in crescita composto da oltre 165 professionisti distribuiti in più di 10 uffici tra Stati Uniti, Europa e Asia, questa piattaforma si posiziona come una delle più ampie e strutturate per la distribuzione di soluzioni d’investimento nei mercati privati e l’offerta di servizi dedicati all’industria del wealth management.
Qual è il ruolo dell’Italia nella strategia europea di Ares?
L’Italia rappresenta per Ares un mercato strategico, anche nel canale wealth management. La recente apertura dell’ufficio di Milano testimonia la volontà di rafforzare il nostro impegno verso il mercato italiano e ci consente di essere ancora più vicini ai nostri partner e investitori. Questa presenza locale ci permette non solo di raccogliere e impiegare capitali in modo più efficace, ma anche di supportare in maniera più diretta l’industria del risparmio gestito. Per rispondere alle esigenze in evoluzione della clientela italiana e collaborare attivamente con i nostri partner e investitori, abbiamo creato un team locale dedicato alla distribuzione delle nostre soluzioni d’investimento al settore del wealth management. Negli ultimi anni, gli operatori italiani hanno mostrato maggiore apertura verso il capitale privato come alternativa al finanziamento tradizionale e questo si riflette anche nei portafogli degli investitori individuali.
Perché i mercati privati stanno diventando sempre più rilevanti per il wealth management?
Come per i nostri clienti istituzionali, abbiamo riscontrato che gli investitori individuali sono fortemente orientati ad aumentare la loro esposizione a strategie d’investimento alternative. La domanda di investimenti alternativi da parte degli investitori privati è significativa, in continua crescita e riflette il desiderio di accedere a una categoria d’investimenti che fino a pochi anni fa era riservata esclusivamente agli investitori istituzionali. Sebbene l’obiettivo possa essere condiviso, gli investitori privati hanno storicamente avuto una minore possibilità di accesso agli investimenti alternativi per diversificare e ottimizzare i propri portafogli. Oggi, la volatilità e l’incertezza dei mercati pubblici spingono molti investitori verso i mercati privati, attratti dall’opportunità di ottenere rendimenti stabili e non correlati. L’interesse maggiore che stiamo riscontrando riguarda asset class orientate alla generazione di reddito, come il private credit e le infrastrutture, e riteniamo che questa tendenza sia parte di un cambiamento strutturale di lungo periodo nelle allocazioni verso i mercati privati.
Cosa distingue l’approccio di Ares ai mercati privati rispetto ad altri gestori?
Ares ha aperto l’accesso ai mercati privati per il canale retail oltre 20 anni fa, con il lancio della nostra strategia U.S. Direct Lending. Questo percorso ci ha permesso di sviluppare un vantaggio distintivo basato sulla nostra esperienza, su un track record consolidato e sulla scala della nostra piattaforma. Nel 2021 abbiamo creato la nostra divisione Wealth Management Solution, dedicata all’industria del risparmio gestito, per rispondere alla crescente domanda degli investitori individuali e in linea con il nostro impegno verso la democratizzazione degli investimenti nei mercati privati. Oggi supportiamo il settore del wealth management attraverso soluzioni di investimento progettate ad hoc, programmi di formazione e analisi sui mercati privati, oltre a consulenza su asset allocation e strategie di portafoglio. In Europa, la nostra attuale offerta di strategie evergreen consente agli investitori individuali qualificati di accedere alla nostra strategia European Direct Lending, lanciata nel 2007, beneficiando della sua scala, della rete di origination locale, delle capacità di gestione del portafoglio e dell’esperienza nell’impiegare capitali, con l’obiettivo di generare interessanti rendimenti corretti per il rischio. Con la crescente espansione e penetrazione del private credit in Europa, riteniamo di essere ben posizionati per consolidare il nostro track record e continuare a investire in modo disciplinato in investimenti attrattivi, sostenendo i piani di crescita e le esigenze di lungo periodo delle aziende finanziate.
Come Ares sta innovando per rendere i mercati privati più accessibili?
Il nostro obiettivo è costruire portafogli con profili di rendimento pensati per rispondere alle diverse esigenze degli investitori individuali, collaborando con i nostri partner distributivi per comprendere le priorità e definire le soluzioni più adatte. Vogliamo mettere a disposizione del canale wealth management l’esperienza e le risorse della nostra piattaforma istituzionale, offrendo soluzioni d’investimento evergreen che offrono flessibilità e accesso ai mercati privati. In alcuni casi l’enfasi è sulla crescita del capitale, come avviene per le strategie di secondario e il private equity; in altri è più orientata al reddito, come nel private credit e negli asset reali. Il nostro team di wealth strategist fornisce strumenti analitici e programmi di formazione per aiutare consulenti e investitori a comprendere il ruolo dei mercati privati nel portafoglio complessivo. Inoltre, utilizziamo i dati per individuare trend nel comportamento dei consulenti, così da supportare al meglio le esigenze in evoluzione delle diverse generazioni di investitori.
Quali trend domineranno i prossimi cinque anni e come Ares si prepara a guidarli?
Nei prossimi cinque anni prevediamo un’accelerazione del trend strutturale verso una maggiore allocazione ai mercati privati, spinta anche dal crescente interesse degli investitori individuali per soluzioni in grado di generare flussi di reddito stabili e resilienti ai cicli di mercato. Molti investitori si trovano ancora nelle fasi iniziali del loro percorso d’investimento nei mercati privati, ma stanno già beneficiando di una volatilità inferiore rispetto ai mercati quotati e di una distribuzione costante di reddito specialmente in alcune asset class, una dinamica che riteniamo si consoliderà ulteriormente nei prossimi anni. Per cogliere appieno questa opportunità e raggiungere i nostri obiettivi, stiamo rafforzando la divisione dedicata al wealth management attraverso l’inserimento di professionisti altamente qualificati, capaci di offrire competenze che spaziano dalle relazioni locali con distributori e stakeholder chiave, alla profonda conoscenza dei prodotti e delle normative. Contestualmente, continuiamo a investire in innovazione di prodotto e nell’ampliamento della nostra rete di distribuzione globale, che comprende anche l’Italia.
Articolo tratto dal n° di dicembre di Family Office & Family Business. Abbonati qui per leggere il Magazine in formato cartaceo o digitale.
