STEFANIA PESCARMONA

Il 77% dei consulenti è ancora insoddisfatto della formazione ricevuta. Inoltre, la rete di distribuzione non è ancora pronta per soddisfare la domanda crescente di prodotti Sri e Esg

Uno stallo a livello legislativo in Usa, meno incentivi fiscali, volatilità nel breve periodo, un dollaro più debole e view positive per il settore finanziario. Ecco tutti gli scenari possibili e le attese dei gestori e degli analisti post elezioni di midterm negli Stati Uniti

Oltre il 70% degli investimenti immobiliari nel nostro Paese è arrivato, nel 2017, da capitali internazionali. E le attese sono per un’ulteriore crescita. Il dato potrebbe salire al 75% a fine 2018

In questo scenario di mercato, ecco cinque buoni motivi per considerare le strategie alternative multi-strategy e multi-manager. Parla Ritchey, di K2 Advisors (società di Franklin Templeton)

A breve il colosso statunitense, che è arrivato in Italia un mese fa, lancerà due nuovi fondi azionari, che andranno ad ampliare la gamma di fondi autorizzati nel nostro Paese (attualmente 5 comparti obbligazionari). Intervista in esclusiva al managing director Gian Luca Giurlani

È di oltre 3 miliardi la stima della perdita di entrate statali legate alle aste, alle quali si aggiungono altri 2,6 miliardi di mancate imposte per sfiducia nel sistema. Il conto di Astasy

Dall’accordo tra le due società nasce HI Smart Portfolio, soluzione smart che combina gestione attiva e passiva. È il 1° fondo del suo genere in Italia

Presentati i 5 pilastri su cui si fonda l’agire responsabile di Banca Mediolanum, che è “una delle banche più solide in assoluto, non solo in Italia, ma in Europa”. Parola del presidente, Ennio Doris

Quello delle residenze di pregio è sempre più un mercato a sé, che segue delle dinamiche differenti rispetto al residenziale classico: il nuovo concetto di lusso

In cosa consiste questa nuova tendenza del senior living, che si basa sulla progettazione di stabili con appartamenti studiati appositamente per la fascia di persone over 60? Lo abbiamo chiesto a Eleonora Bertorelli (Address)

Ad agosto 2018, Ubi Pramerica Sgr ha superato i 60 miliardi di masse, realizzando una crescita del 3,6%, rispetto a una media di mercato del +0,6%. Intanto, la società guidata da Andrea Ghidoni lancia 3 nuovi fondi e si appresta ad annunciarne di nuovi

Notz Stucki AM arriva in Italia con un fondo specializzato nel lusso: Dgc Franck Muller Luxury Fund. Altri quattro in programma. Atteso, inoltre, a breve l’annuncio di acquisizioni di Sim o Sgr italiane e svizzere

Con l’apertura della sede italiana 4 mesi fa, Aviva Investors spinge sul nostro paese. Paolo Sarno: “Nel retail entreremo dal prossimo anno. Il mondo delle reti è una realtà che non possiamo lasciare da parte”

Etica Impatto Clima è un fondo bilanciato focalizzato sul tema del cambiamento climatico. L’obiettivo di raccolta è di 500 milioni di euro in 3 anni

In un contesto caratterizzato da volatilità di breve periodo, ecco la view che Giancarlo Fonseca (Lombard Odier IM) ha illustrato a We Wealth in vista di Consulentia18

Come comportarsi in questo contesto di mercato? Per Marco De Micheli (Axa IM) ci sono opportunità sia nel settore delle convertibili, per eccellenza la classe di attivo a rendimento asimmetrico, e sia nei fondi flessibili. Approfondimento, il 9 ottobre a Consulentia18

“Sarebbe auspicabile una normativa unica e integrata bancaria, assicurativa e finanziaria sempre a beneficio del risparmiatore”. Questa la view di Edoardo Fontana Rava (Banca Mediolanum), anticipata a We Wealth in vista di Consulentia18 a Napoli

Dalla quinta edizione della ricerca Sigest emerge un forte apprezzamento a Milano nei confronti dei prodotti di nuova generazione. Il focus va sulle location storiche e su quelle alternative di tendenza

Secondo il rapporto Ubs Global Real Estate Bubble Index 2018, Hong Kong è la città a più rischio bolla immobiliare, mentre Milano è la seconda città più sottovalutata del mondo, preceduta solo da Chicago

Quali opportunità si trovano sul mercato? Schroders suggerisce di accelerare l’uscita da grandi operazioni di buyout e indica condizioni più favorevoli per i buyout di piccole e medie dimensioni

Forte di un approccio attivo e multi-asset finalizzato alla protezione e allo sviluppo del patrimonio dei clienti in un’ottica di lungo termine, Flossbach von Storch ha inaugurato la sede milanese, che è guidata da Arcangelo Barletta

Lo ha detto il presidente Luigi Belluti, che però crede che, alla fine, il governo sarà costruttivo e si arriverà a un deficit attorno al 2%, probabilmente all’1,9%

Oltre alle esigenze di tutela e protezione del patrimonio sotto un profilo civilistico, le principali preoccupazioni dei clienti riguardano l’impatto fiscale che determinate scelte di investimento e/o passaggio generazionale hanno sul patrimonio del cliente. Il punto di vista di Gianpaolo Sbaraglia, avvocato presso lo studio legale Acta

La società ha lanciato un servizio di wealth management capace di coniugare al meglio la professionalità del consulente con le tecnologie più avanzate. I piani di sviluppo illustrati dal co-fondatore e ceo Mario Bortoli

Secondo quanto è emerso nell’osservatorio di Scenari Immobiliari e Johnson Controls, in caso di compravendite gli edifici in classe A valgono in media il 30% in più rispetto alle strutture di classi inferiori se si trovano in periferia. In centro, la variazione scende al 20%. Nelle locazioni, però, il discorso si ribalta

Nava, che si era insediato a capo della Consob lo scorso 16 aprile, ha motivato la decisione come una questione “solo politica”. Il 12 settembre, i capigruppo di Camera e Senato di Lega e M5S, i partiti di maggioranza, avevano chiesto le dimissioni di Nava per il suo presunto conflitto di interessi

Il mercato delle case in condivisione ha visto, nel 2018, una domanda in crescita del 10%, a fronte di un’offerta balzata del 36% e prezzi per singola stanza in calo in media del 7,3%. I dati di Idealista

Nei bilanci 2017 dei fondi immobiliari, l’Imu e la Tasi sono raddoppiate a 89,8 milioni di euro, con un’incidenza sulla perdita d’esercizio pari al 39,34%, dal 16,3% del 2016

Il fondo guidato da Paolo Pendenza ha affiancato L Catterton e Ambienta nell’acquisizione di Pibiplast, sottoscrivendo per intero un prestito obbligazionario subordinato di 10 milioni

Nel primo trimestre 2018, a livello globale gli investimenti sono saliti del 15%, mentre in Europa il settore real estate ha registrato una forte battuta d’arresto. Il punto di vista di Leo Civelli, ceo della società di consulenza immobiliare Duff & Phelps Reag

Prezzi ancora in calo nel settore immobiliare, che però evidenzia numeri in miglioramento. Ad agosto, infatti, in Italia i prezzi sono scesi dello 0,7%, contro il -1,1% registrato nello stesso mese del 2017. Ecco i numeri di Idealista

Lo si apprende nel report di Deloitte Italy Private Equity Confidence Survey, dal quale emerge che in Italia, nel primo semestre 2018, il numero di transazioni è calato, ma il valore complessivo è più elevato

Lanciata due anni fa negli Stati Uniti, ora Marcus apre in Inghilterra. Previsto un tasso di interesse iniziale dell’1,5%

I vantaggi dell’immobiliare privato globale rispetto ad azioni, bond e Reit quotati. I benefici storici della diversificazione illustrati da TH Real Estate

In questo scenario, meglio prediligere l’azionario europeo ed evitare le obbligazioni a lungo termine, visto il probabile periodo di rialzo dei tassi

Evitare il rischio dell’home-country bias e diversificare. Ecco i suggerimenti di TH Real Estate per investire nel mercato immobiliare

Nel Global Property Handbook 2018 la classifica delle città più desiderate: Londra perde la pole e scivola in 3° posizione; New York si piazza prima, mentre Parigi è seconda

La partecipazione di Timone, che raggruppa gli azionisti aderenti al patto di sindacato di Azimut Holding, salirà dal 16,4 al 24,2%, includendo la quota di Peninsula. Per l’ad Albarelli: “Con questa operazione si apre un nuovo capitolo nella storia della società”

Sul canale online ritorna l’interesse per le operazioni di mutuo con finalità di surroga. I dettagli nella bussola mutui di Crif e MutuiSupermarket del 2° trimestre 2018

Per Société Générale il mercato italiano del private banking è considerato sempre più strategico. Intervista a Jeanne Duvoux, head of Société Générale Private Banking Luxemburg, sui piani di sviluppo del gruppo

Crescono le vendite dei fabbricati abitativi, anche grazie alle agevolazioni prima casa, ma i prezzi scendono. I dettagli nel report del Notariato

A più di 6 mesi dall’entrata in vigore della Mifid II, il tema della ricerca e del suo impatto sulle performance dei portafogli di investimento resta dibattuto. La view di Patel (State Street)

Il settore degli investimenti a impatto è ancora un comparto di nicchia: globalmente ha raggiunto quota 114 miliardi di dollari, ma si stima che arrivi a 2mila miliardi di dollari nei prossimi 10 anni

Le operazioni dei grandi investitori si sono dimezzate, ma le compravendite sono aumentate dell’11,5%. L’analisi di Scenari Immobiliari del primo semestre 2018

Nei radar dei fondi attivisti ci sono 156 aziende quotate europee, di cui 12 italiane. Attenzione ai rischi

Satispay oggi ha presentato la nuova funzionalità “risparmi” e ha annunciato l’ingresso di nuovi soci internazionali e di nuovi investitori istituzionali bancari italiani

L’intervento del ministro dell’Economia, Giovanni Tria, all’assemblea annuale dell’Abi. Ecco i tre punti di governo essenziali e prioritari

Negli ultimi sei mesi, il numero delle case all’asta in Italia è diminuito del 25%. Lo si apprende dal rapporto semestrale di Sogeea sulle aste immobiliari

Nell’Internet Day è emersa una profonda sfiducia degli italiani nei confronti della gestione dei propri dati da parte dei social network

In un convegno di S&P è emerso che se da parte degli istituzionali c’è una forte sensibilità verso la sostenibilità, da parte dei retail c’è ancora molto da fare

Intesa Sanpaolo punta a diventare una delle prime quattro compagnie assicurative nel ramo danni in Italia e la prima per i prodotti non motor dedicati alla clientela retail

Il ritorno della volatilità, destinata a durare sui mercati, e la diminuzione della correlazione favoriscono i prodotti alternativi

Secondo Duff & Phelps Reag, nel 1° trimestre 2018, gli investimenti immobiliari in Italia sono stati 1,4 miliardi, di cui il 50% fatti da americani

La Fed ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, mettendo in agenda una nuova stretta monetaria per il 2018. Borse negative e focus oggi sulla Bce

Gestione attiva batte gestione passiva: la preferisce l’83% degli investitori professionali italiani. I dettagli nella ricerca realizzata da Finer per Gam

Lo si apprende nel Global Commercial Property Monitor di Rics. Intanto, nel settore immobiliare commerciale continua a crescere l’interesse su Amsterdam, Berlino, Francoforte e Parigi

Si punta al lungo periodo. “Ho investito la quasi totalità della plusvalenza realizzata tre anni fa”, ha commentato il presidente Giuliani. Nel capitale, entra il fondo Peninsula con una quota del 2,8%

Intanto, mentre proseguono le voci di una possibile fusione con SocGen, Unicredit firma 2 accordi strategici di bancassurance con Allianz e Generali in Cee

Gamma Capital Markets apre la succursale in Italia. Ferito: “Nuovi servizi e soluzioni personalizzate per soddisfare in pieno i bisogni dei clienti”

All’Efpa Italia Meeting 2018, la voce delle associazioni e delle reti è unanime: in un mercato più̀ selettivo e competitivo c’è bisogno di alzare l’asticella delle proprie conoscenze e competenze

“Il destino dell’Italia è quello dell’Europa”, ha detto Visco all’assemblea annuale di Bankitalia, aggiungendo che bisogna ridurre il debito, ma che la riforma delle pensioni non va toccata

Secondo la banca Usa, “se mantenuti nel tempo, spread superiori a 200 punti base segnano una nuova fase di tumulto”. Il Paese più vulnerabile in questo scenario, in base ai modelli storici, sarebbe il Portogallo

Dopo essere sceso di oltre 10 punti base nel corso della mattinata, a pranzo lo spread Btp-Bund è ritornato sui livelli di ieri. Resta la volatilità sui mercati, legata ai rischi di una politica economica che aumenta il debito pubblico. Ecco cosa dicono analisti e gestori

In relazione al rischio espresso dal sistema finanziario, Novelli (Lemanik) suggerisce di incrementare le posizioni che possono proteggere i portafogli da scenari negativi. In pole, yen, oro e strategie d’investimento con approccio “contrarian”

Secondo l’Agenzia delle Entrate e l’Abi, nel 2017 il mercato immobiliare residenziale è salito del 4,9%, per il 4° anno consecutivo. Da Gabetti però arriva un quadro meno roseo sui primi tre mesi del 2018

FD Fiduciaria Digitale è la prima fiduciaria digitale che permette di operare a distanza con la propria clientela. L’obiettivo è superare i mille clienti a fine 2019

Mikro Kapital porta in Italia l’investimento in microcredito, una nuova asset class per la diversificazione della componente alternativa del portafoglio, che si rivolge a istituzionali e family office

Candriam è il 19° emittente a debuttare sul mercato italiano EtfPlus, che raggiunge così quota 825 Etf. A fine aprile, gli asset under management erano superiori a 61 miliardi di euro, nuovo record storico

Allianz Bank Financial Advisors lancia Wealth protection, il nuovo modello rivolto alla clientela Hnwi, che offre una ricca e diversificata offerta di servizi e prodotti, legati agli investimenti e alla protezione del patrimonio

In meno di 30 anni, Milano ha effettuato la più consistente trasformazione urbana a livello delle grandi città europee. E le prospettive di ulteriore sviluppo sono notevoli

La gamma di Etf hedged di Ubs quotati su Borsa Italiana sale così a 25 strumenti e si conferma la più ampia disponibile a Piazza Affari, oltre a essere l’unica ad abbracciare tutte le asset class

Due imprese italiane su tre non utilizzano il marchio “Made in Italy” nel loro business internazionale. I dettagli nella ricerca che Hsbc ha commissionato all’Università di Padova-Cmr

Il 27 aprile, invece, sarà Franco Morra, ceo dal 2012 di Hsbc Private Bank Svizzera, a lasciare la guida della divisione private banking del colosso bancario

Nella divisione di Finanza & Futuro specializzata nella gestione dei clienti dal profilo private entrano 5 nuovi professionisti: Fabio Bottarelli Bernasconi, Antonella Arcuri, Ernesto Moroni, Mario Vaccarino e Claudio Cappuccino

Mentre le aziende devono ripensare al modo in cui conducono il proprio business, gli investitori devono ripensare al modo in cui gestiscono i portafogli, al fine di proteggerli dal rischio di sostenibilità. Ecco le azioni da adottare

Si chiama R Profilo BPA Selection ed è il fondo di fondi multistrategy flessibile e globale nato dall’esperienza di Banca Patrimoni Sella & C e da Rothschild AM. Rappresenta un modo nuovo di intendere la partnership tra produzione e distribuzione di prodotti finanziari

L’industria del risparmio gestito italiano sta attraversando un periodo di profonda trasformazione. Secondo una ricerca di State Street, solo il 43% degli asset manager e fondi pensione pensa di avere le competenze tecnologiche per far fronte al cambiamento

In questo scenario, Banor Capital suggerisce di adottare un atteggiamento di prudenza. L’approccio value investing sui mercati per fronteggiare volatilità e incertezze

Contento il legislatore, bisogna ora convincere i gestori a inserire strumenti di società immobiliari all’interno dei Pir. Dal real estate stimata una raccolta di 500 – 800 milioni

Età compresa tra 30 e 50 anni e un potenziale di investimento molto elevato: il 43% ha più di 500mila euro di asset investibili. Queste alcune caratteristiche delle business angel illustrate nella ricerca di Iban

A febbraio, l’industria del risparmio gestito in Italia ha chiuso in rosso, a causa di riscatti sui fondi monetari per oltre 4 miliardi. Rocchetti (Moneyfarm): “Non temiamo un rischio di liquidità nel sistema”

È in atto una profonda trasformazione nel risparmio gestito. Come ottimizzare la consulenza private life insurance e di gestione patrimoniale con i roboadvisor

Oltre all’entrata in vigore, anche il termine accordato agli stati per il recepimento delle nuove regole è stato prorogato al 1° luglio. Il Consiglio della Ue: “Il rinvio consentirà al settore assicurativo di prepararsi meglio”

Secondo i dati Assoreti, a febbraio la raccolta è positiva per 3,5 miliardi, in crescita del 41,5%. Primo, il gruppo Fideuram, con una raccolta di 1,25 miliardi e un risparmio gestito superiore a 820 milioni

Ubs AM conferma il primato nel campo degli Etf con copertura dal rischio di cambio. Grazie al nuovo prodotto, la gamma di Etf hedged di Ubs quotati su Borsa Italiana sale a 23 strumenti

Il mercato immobiliare italiano si sta lentamente avvicinando al punto di svolta, ma il dinamismo delle compravendite non ha ancora trainato i prezzi. La view di Nomisma e di Abitare

Nel suo ruolo di senior advisor Europa, Nicastro assisterà Cerberus per tutte le attività di investimento nel Vecchio continente

Le valute dei mercati emergenti nel 2018 potrebbero potenzialmente offrire agli investitori una fonte di rendimento extra. Ecco la view di Pictet Asset Management

La Fed ha alzato i tassi d’interesse di 25 punti base in un range dell’1,50-1,75%, ma la vera sorpresa sono stati i dot plot, ossia le previsioni dei governatori sul futuro andamento dei tassi ufficiali

Questi certificati rappresentano degli investimenti in euro a breve scadenza, con premi fissi mensili tra 0,25 e 0,80% e una protezione condizionata del capitale a scadenza

Bocchin lascia Aletti Gestielle Sgr ed entra nella società lussemburghese in qualità di senior portfolio manager e head of fixed income

L’industry dei financial services si appresta ad affrontare una transizione senza precedenti. Ecco l’impatto dell’innovazione tecnologica e della regolamentazione

Dopo Life Care Capital, Vei 1 e le due finanziarie di Spaxs e di ALP.I, è ora pronta a sbarcare in Borsa la prima Spac assicurativa attiva nel settore danni, promossa da Andrea Battista

D’Angella, nel ruolo di senior wealth manager, riporterà al dg di Indosuez WM Italia, Luca Caramaschi. Siglato, intanto, un accordo con Capgemini per una nuova piattaforma bancaria

La raccolta del private equity è salita oltre 5 miliardi, grazie a tre soggetti istituzionali, mentre la sola raccolta privata è scesa del 29%, a 920 milioni. Tutti i dettagli nello studio di Aifi

Fondamentale integrare le pensioni con una soluzione complementare. In Italia, le somme investite nei fondi pensione rappresentano appena il 9,6% del Pil