Con l’autunno, l’entusiasmo delle attività all’aperto inizia piano piano a svanire e si preferisce rintanarsi a casa davanti al camino, magari vedendo qualche nuova serie o ascoltando un po’ di musica rilassante, guardando i ricordi dell’estate appena passata sui social media. In effetti, andando a guardare ai dati, le ore che si passano davanti agli schermi continuano a crescere. Secondo Statista si passano in media due ore e mezza davanti ai social media, che triplicano per gli utenti adolescenti. Inoltre, se quanto detto non fosse sufficiente, secondo Forbes le persone in media passano tre ore al giorno anche sulle piattaforme di streaming, siano queste video o musicali.
Insomma, sembra chiaro che il settore dell’entertainment sia destinato a crescere e guadagnare sempre più seguito, considerando anche che già oggi più del 59% della popolazione mondiale utilizza social e piattaforme di streaming quotidianamente.
Per chi crede nella forza di questo settore e vuole investirci, c’è un nuovo strumento di investimento: un Maxi CashCollect con effetto memoria Autocallable targato Vontobel, che fa parte dell’ultima emissione lanciata a fine settembre. In poche parole, si tratta di un certificato di investimento che prevede una maxi cedola del 13% con una soglia bonus allo 0,01% che verrà pagato a novembre 2024.
Più nel dettaglio, il certificato in questione (ISIN DE000VC4EZD5) permette di prendere posizione in maniera indiretta su un paniere di tre azioni internazionali operanti nel comparto entertainment, dalle serie tv alla musica, passando anche per i social media, ovvero comprende la prima compagnia di streaming al mondo Netflix, il colosso svedese nel settore musicale Spotify e Meta Platform, la società casa di alcuni dei social media più utilizzati al mondo. In questo modo, a fronte di un impiego di denaro limitato, si investe su un gruppo di tre aziende con core business differente, ma tutte riconducibili al settore dell’intrattenimento.
Caratteristiche principali
Il certificato, che fa parte di una nuova famiglia di 13 panieri di azioni, prevede una maxi cedola iniziale del 13% che verrà pagato a novembre 2024 e un premio bimestrale condizionato dell’1% con effetto memoria, per un potenziale rendimento annuo del 6%.
La barriera a premio è posta al 60% del valore iniziale dei tre titoli, pertanto l’investitore riceverà il premio bimestrale se nelle date di osservazione il sottostante, facente parte del paniere e con la performance peggiore, non registra un ribasso superiore al 40% del suo valore iniziale. Grazie all’effetto memoria i premi non corrisposti vengono pagati successivamente, alla prima data di osservazione in cui la condizione sia soddisfatta.
Il certificato, così come la serie, ha una durata triennale, con scadenza fissata al 26 settembre 2027. Ma per tutti è prevista la possibilità di rimborso anticipato a partire da settembre 2025, con un livello Autocall.
Come funziona
Sul fronte del funzionamento, gli scenari alla data di valutazione per il pagamento della Maxi Cedola sono due: se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus (posta per Meta Platform a 0,060 dollari, per Netflix a 0,070 dollari e per Spotify a 0,040 dollari), l’investitore riceve la Maxi Cedola da 13 euro e l’investimento prosegue; se invece almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve la Maxi Cedola, che però viene conservato in memoria e l’investimento prosegue.
I possibili scenari alle date di valutazione intermedie sono tre: se tutti i sottostanti sono pari o superiori al livello Autocall (a partire da settembre 2025), il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria; se invece tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus e al di sotto del livello Autocall, l’investitore riceve il premio del periodo, gli eventuali premi in memoria e l’investimento prosegue; infine, se anche solo uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus (posta come la barriera, al 60%), l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.
A scadenza (settembre 2027) gli scenari possibili per gli investitori sono due:
- Se tutte le azioni sottostanti sono pari o superiori alla barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria. Seguendo l’esempio sul paniere dedicato all’intrattenimento, i diversi livelli barriera da osservare a scadenza sono: USD 338,91 per Meta Platform, USD 423,56 per Netflix e USD 224,01 per Spotify.
- Se invece almeno uno dei titoli sottostanti quota al di sotto della barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa dell’azione con la peggiore performance, con la relativa perdita sul capitale investito.
Una gamma molto ampia
Guardando invece all’intera gamma dei nuovi Maxi CashCollect con effetto memoria Autocallable, i premi mensili o bimestrali, a seconda della frequenza dei pagamenti cedolari, vanno da un minimo dello 0,50% fino a un massimo dell’1%, per un rendimento potenziale annuo del 6%. La maxi cedola, invece va da un minimo dell’11% fino al 35%. Le tematiche spaziano dai big dei chip, come Nvidia e Intel, fino alle banche italiane di Piazza Affari, passando anche per il settore sanitario, della moda e chiaramente dell’entertainment.
Rischi
Rischio Emittente
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultano in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Rischio di mercato
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio di cambio
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
