In un anno colmo di eventi politici, con più del 40% della popolazione mondiale pronta per andare alle urne, i riflettori rimangono puntati sulle elezioni presidenziali statunitensi che si terranno il prossimo 5 novembre. E se già l’attenzione non era abbastanza alta, dopo la debacle di Biden durante il primo dibattito o l’attentato a Trump di questo weekend, sembra chiaro che quello che ci aspetta sarà l’evento dell’anno.
Ma le elezioni negli Stati Uniti non influenzano solo la popolazione, bensì anche i mercati. L’incertezza dei risultati porta infatti volatilità sul mercato, determinando movimenti di prezzo nel breve termine. Allo stesso tempo, anche il partito vincitore ha un impatto non indifferente, infatti durante i quattro anni di governo le decisioni politiche prese influenzano singoli settori o società.
Considerando programmi politici così diversi, da una parte l’idea di America first di Trump e dall’altra un mantenimento dello status quo e degli investimenti in energie rinnovabili ed infrastrutture con i democratici, come selezionare le società che trarranno vantaggi dagli esiti delle elezioni?
Scenari diversi per le elezioni, quindi strategie diverse
Di fronte a questo scenario e l’incertezza sugli esiti delle elezioni, gli esperti di Vontobel hanno colto l’occasione per lanciare due nuovi certificati di investimento tematico, che permettono di prendere posizione sulle società statunitensi che potrebbero trarre vantaggio dall’esito delle elezioni: il Vontobel Democrat 2024 US Election Index (ISIN: DE000VD7BGB7) e il Vontobel Republican 2024 US Election Index (ISIN: DE000VD7BFH6).
I due certificati, gestiti attivamente dalla stessa Vontobel, rappresentano un’alternativa interessante per gli investitori che stanno seguendo con attenzione gli Stati Uniti in quest’anno particolarmente intenso, offrendo la possibilità di concentrarsi su alcuni grandi nomi del panorama statunitense, senza focalizzarsi su un unico tema, ma mantenendo un’alta diversificazione.
Come funzionano
Il focus di entrambi i certificati è sui settori che potrebbero beneficiare dei programmi politici dei Repubblicani da una parte e dei Democratici dall’altra. Come gli obiettivi del partito dell’asinello sono focalizzati sull’energia verde, lo sviluppo di infrastrutture e il rinnovo dell’industria farmaceutica, così il Vontobel Democrat 2024 US Election Index, è composto da titoli come Eli Lilly and Company, Tesla e Walmart.
D’altro canto, il Vontobel Republican 2024 US Election Index include nomi come Amazon, JP Morgan e Bank of America Corp, dal momento che il focus della campagna politica di Trump è su un rinnovato isolamento del Paese, con investimenti locali, la difesa e il ritorno ai combustibili fossili.
Entrambi gli indici offrono un portafoglio dinamico con 30 diverse società, mescolando large e mid cap con small cap statunitensi presenti nell’indice MSCI World Small Cap. Di questi 30 titoli, 20 sono selezionati in base alla capitalizzazione di mercato nei rispettivi settori e possono essere selezionati fino a 10 titoli tra le società più piccole, ma che sono particolarmente attive nei rispettivi comparti.
Per quanto riguarda le caratteristiche più generali, i due certificati scadranno a settembre 2026. Non sono previste cedole e il rendimento è dato esclusivamente dall’incremento del prezzo del Certificate, quindi dalla differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto. Inoltre, i due prodotti presentano una commissione di gestione annua del 1,25% scalata quotidianamente dalla performance dell’indice.
Essendo certificati qualsiasi plusvalenza è classificata come reddito diverso e, pertanto, è possibile compensare eventuali minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.
Rischi
Rischio Emittente
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultano in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Rischio di mercato
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio di cambio
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
