Il fondo ha come obiettivo quello di fornire consistenti rendimenti corretti per il rischio in tutto il ciclo di mercato
Il fondo unconstrained è gestito dal team multi-asset guidato da Talib Sheikh
Per Talib Sheikh, head of strategy multi-asset: “La necessità di strategie liquide che forniscono un rendimento non correlato con le asset class tradizionali rimane forte”
Il fondo ha come obiettivo quello di fornire consistenti rendimenti corretti per il rischio in tutto il ciclo di mercato, investendo in una gamma di titoli che, secondo il team di gestione, beneficeranno dei principali temi macroeconomici e delle tendenze secolari.
Il fondo unconstrained è gestito dal team multi-asset guidato da Talib Sheikh. Entrato a far parte di Jupiter a giugno 2018 dopo aver lavorato in JP Morgan Asset Management, investe in una combinazione di azioni, obbligazioni e derivati finanziari a livello globale, inclusi i mercati emergenti.
Lo strumento
Altamente diversificato e con un flusso di rendimento differenziato, il fondo mira a fornire un rendimento totale superiore al livello della liquidità (come rappresentato dall’Euribor a un mese) per un periodo di tre anni, attraverso una combinazione di crescita del capitale e di reddito.
Parallelamente, il gestore ritiene che sia possibile ottenere un rendimento del 5% superiore al mercato monetario su un periodo di tre-cinque anni, con una volatilità pari a circa la metà di quella delle azioni. Il fondo cerca di realizzare questo obiettivo agendo nell’ambito della consolidata struttura di gestione del rischio di Jupiter, offrendo un’opzione liquida e trasparente per gli investitori che cercano il potenziale di una forte crescita del capitale corretta per il rischio.
Sheikh è supportato nella gestione del fondo dal team multi-asset, che contribuisce con la view macro e guida le decisioni tattiche di allocazione. La squadra inoltre lavora in collaborazione con i manager di Jupiter dei team azionari, obbligazionari e alternative, condividendo idee e avendo così accesso all’esperienza nella selezione dei titoli.
I commenti
Stephen Pearson, chief investment officer, ha commentato: “Nell’attuale contesto di mercato, generare rendimenti significativi senza rischi eccessivi richiede un approccio attivo, unconstrained e flessibile. Talib ha un track record di performance solide in questo ambito e questo lancio dimostra il nostro impegno a fornire una gamma di prodotti che si adatta alle esigenze dei nostri clienti”.
“Il team – prosegue – continua a crescere e svilupparsi: dopo l’assunzione di Mark Richards come multi-asset strategist da JP Morgan a gennaio, il team ha recentemente assunto Matthew Morgan da BlackRock come product specialist, unendosi a Joseph Chapman, assistant fund manager. Siamo lieti di offrire agli investitori un altro modo per accedere alla competenza e all’esperienza di Talib e del team”.
Talib Sheikh, head of strategy, multi-asset, ha dichiarato: “La necessità di strategie liquide che forniscono un rendimento non correlato con le asset class tradizionali rimane forte. A differenza di molti investitori non prevediamo un contesto più volatile per il futuro, ma crediamo che i rendimenti totali saranno più bassi se si tiene conto delle attuali valutazioni iniziali nell’azionario e (soprattutto) nell’obbligazionario. Il Sharpe ratio o rendimento corretto per il rischio nelle asset class tradizionali probabilmente si ridurrà nei prossimi anni, e quindi l’alfa che un gestore di investimenti potrà generare sarà sempre più importante”.
“Riteniamo che questo sia un momento importante per offrire ai clienti l’accesso a un prodotto come questo. Jupiter è rinomata per la sua filosofia attiva e high conviction, che a nostro parere conferisce a questo portafoglio la capacità di essere veramente agile nel suo approccio. Poiché le condizioni di mercato si riducono e cambiano, questa flessibilità sarà sempre più importante per la ricerca di rendimenti significativi”, ha concluso Sheikh.
