Non si vedono, ma fanno la differenza. Sono le strutture interne che analizzano, progettano e supportano ogni giorno chi lavora sul campo con clienti complessi e aspettative elevate.
Gianluca Parenti, uno dei soci fondatori di Intermonte e ideatore – 25 anni fa – di Websim, la divisione digitale di Intermonte attiva nella consulenza agli investimenti, si occupa proprio di questo. Il team di Websim Investment Solutions affianca tutte le principali tipologie di investitori e, in particolare, i family office, offrendo contenuti esclusivi, analisi dettagliate e personalizzate e soluzioni costruite intorno a esigenze specifiche. L’obiettivo è quello di accompagnare gli investitori nell’analisi dei mercati, fornendo insights preziosi per prendere decisioni informate, così da trovare sempre nuove occasioni per crescere.
Partiamo dal contesto: di fronte alle grandi incertezze che stanno pesando sul mercato, come supportare oggi i consulenti finanziari, i family office e gli investitori istituzionali nella costruzione di soluzioni di investimento su misura?
La tecnologia, utilizzata in ambito finanziario, consente di costruire personalizzazioni di prodotto un tempo impensabili, con tempi di realizzazione molto brevi. Non siamo lontani dalla possibilità di creare prodotti finanziari anche complessi e per size contenute, in tempo reale. Questo è estremamente importante perché in tempi di grande incertezza la volatilità dei mercati richiede tempi di reazione rapidi. I prodotti di investimento tradizionali, sebbene estremamente validi, sono spesso condizionati da regolamenti e modalità gestionali che necessitano di tempi lunghi per modificare le strategie di investimento.
Qual è il vero valore aggiunto che una struttura come la vostra può offrire oggi ai professionisti del settore? In che modo riuscite ad adattare le vostre proposte alle diverse esigenze: dal singolo consulente alla struttura istituzionale?
Intermonte festeggia quest’anno trent’anni di attività. Un periodo di tempo significativo, durante il quale abbiamo sempre dato la massima importanza all’affidabilità e alla professionalità, valori per noi imprescindibili e che ci vengono riconosciuti dal mercato. Da sempre serviamo il mondo degli investitori istituzionali basandoci sull’analisi fondamentale. Non abbiamo mai abbandonato questa strada, ma abbiamo integrato i servizi tradizionali con nuove proposte, come quelle di cui si occupa Websim Investment Solutions. Sulla base della nostra view di mercato, o mutuando quella del cliente se richiesto, realizziamo, insieme a partner di primario livello, prodotti di investimento facilmente e rapidamente negoziabili. I nostri principali interlocutori sono consulenti finanziari evoluti con clienti esigenti, family office, fondazioni bancarie, aziende e così via. Fra i prodotti che mettiamo a loro disposizione ricordo i certificati di investimento, i bond strutturati, le credit linked notes e i certificati a gestione attiva (amc). Si tratta di prodotti estremamente flessibili, con importanti caratteristiche fiscali e perfettamente adattabili alle esigenze dei nostri interlocutori. Partendo da determinate view di mercato o esigenze di investimento, non solo realizziamo prodotti che possano consentire di investire secondo quell’idea, ma collaborando con tutte le principali banche presenti sul mercato contribuiamo alla determinazione di prezzi competitivi per questi prodotti, a beneficio degli investitori finali, siano essi family office o consulenti finanziari.
Come si bilancia, nel vostro lavoro, la spinta alla personalizzazione con l’esigenza di proporre soluzioni solide, scalabili e strutturate?
Come dicevo in apertura, la tecnologia oggi consente ai principali emittenti sul mercato con rating solidi di emettere prodotti complessi e strutturati a partire da tagli piccoli e scalabili, sulla base delle esigenze della clientela. Resta però il tema delle idee di investimento. Dove, come e quando investire. Ed è per questo che noi di Intermonte/Websim continuiamo a percorrere la strada dell’analisi fondamentale dei mercati. Avere delle view e delle idee, anticipare l’opinione comune, avere analisti preparati che elaborano stime affidabili o strategist che sanno interpretare i cambiamenti geopolitici che impattano sui mercati, non trascurare l’analisi tecnica, intrattenere un rapporto continuo con le aziende quotate: sono queste le chiavi per investimenti solidi e vincenti. Immagino e prevengo una possibile domanda: sì, utilizziamo già l’intelligenza artificiale per valorizzare il patrimonio di dati a nostra disposizione e, in futuro, continueremo a sfruttare al massimo questo nuovo strumento di lavoro. Tuttavia, credo che l’intelligenza artificiale generativa non avrà vita facile in un settore, quello degli investimenti, dove serie storiche e statistiche sono importanti, ma si ripetono con modalità e tempistiche sempre diverse, guidate dall’emotività e dalla psicologia comportamentale.
Guardando avanti: su cosa state lavorando oggi per anticipare i bisogni della consulenza di domani?
Come detto, quest’anno Intermonte celebra i suoi primi 30 anni di attività e li ha festeggiati entrando a far parte di un grande gruppo come Banca Generali. Penso che essere stati pionieri del web e aver affiancato ai tradizionali servizi per la clientela istituzionale di Intermonte servizi specificamente pensati per i consulenti finanziari, abbia giocato un ruolo cruciale nell’acquisizione da parte di Banca Generali. È con la prospettiva dell’appartenenza a questo grande gruppo che dobbiamo guardare al futuro. In termini di cultura aziendale vi sono molti punti in comune, fra cui la grande cura e la dedizione al cliente, chiunque esso sia. Vedo quindi ottime premesse. Inoltre, i rilevanti investimenti di BG in AI ci consentiranno, nell’ambito della nostra autonomia operativa, di metterli a frutto anche con la nostra clientela.
