Il 2024 è stato l’anno del tech, con questo comparto che ha trascinato verso un picco che sembrava irraggiungibile Wall Street. Eppure a gennaio, l’arrivo di DeepSeek dal mercato cinese ha scosso la borsa statunitense, facendo crollare i mercati, e molti investitori hanno preferito cercare rifugio altrove. Ma è stata veramente la scelta giusta? Forse no, infatti le nuove tecnologie sono solo all’inizio.
Utili incoraggianti, ma non tutti i settori sono uguali
Nel 2025 la parola chiave sembra essere volatilità e questo è evidente anche nel settore tech. Eppure, nonostante le incertezze e i cali di inizio anno, la forza del settore è ancora evidente. Solo per fare un esempio, dai dati del primo trimestre, Nvidia esce ancora vincitrice con ricavi record di 44,1miliardi di dollari, con una spinta non indifferente per il segmento dei data center.
In generale, la maggior parte della mega cap tech statunitensi hanno sorpreso in positivo e tra queste, secondo Hyun Ho Sohn, esperto di Fidelity International, Alphabet ha il modello da seguire. Infatti, mentre molti si dimostravano preoccupati per il software di ricerca Google, ora che l’intelligenza artificiale è alla portata di tutti, il gigante americano ha espanso la sua idea di business ben oltre Google. Alla sua base, Alphabet è un’azienda che risolve problemi attraverso il computing e le ricerche su Internet sono solo una delle applicazioni.
La tecnologia cresce anche in Cina
É stato necessario il fenomeno DeepSeek per far aprire gli occhi agli investitore e accorgersi di quanta innovazione si nasconda dietro alla Grande Muraglia. Nonostante l’incertezza causata dalle tensioni nei negoziati commerciali con gli Stati Uniti, i core business di molte aziende cinesi del settore tech sono solidi e con valutazioni molto interessanti.
In Cina, l’intelligenza artificiale non è solo un’opzione, ma il punto di partenza per molte aziende che quindi vi dedicano enormi somme di denaro. L’implementazione dell’AI però non si limita al mondo dell’information technology o dei chip, ma raggiunge ogni settore sul mercato: dall’immobiliare, alle catene di abbigliamento, passando anche per il mercato automobilistico.
Il futuro delle tecnologie: non solo intelligenza artificiale
La corsa verso l’innovazione ha spinto investimenti nelle aziende di semiconduttori che, senza dubbio, sono un ingrediente fondamentale. Fondamentale sì, ma non l’unico. Proprio per questo, gli esperti di Fidelity preferiscono rimanere sottopesati in questo settore, considerando i prezzi elevati e le valutazioni fin troppo ottimistiche, preferendo altri settori fondamentali per l’espansione dell’AI.
Insomma, mentre la maggior parte del mercato si focalizza sugli stessi comparti, vale la pena guardare oltre, cercando opportunità ancora trascurate. L’infrastruttura IT tradizionale potrebbe essere l’esempio perfetto: dai computer alla rete, dall’archiviazione alla gestione dei dati, passando anche per la governance e la sicurezza, tutti elementi fondamentali. Infatti, con l’accellerazione dell’adozione dell’Ai sono molte le aziende che dovrsnno aggiorare i lori sistemi per soddisfare richieste di prestazioni ed efficienza sempre più elevate.
Un’altra area che continuerà a crescere è lo sviluppo software, in particolare la parte di codifica. “Gli strumenti utilizzati in questo segmento stanno già offrendo significativi guadagni in termini di produttività in aree come il testing del codice, la documentazione e il debug”, sottolinea l’esperto.
In conclusione
Guardare al futuro senza considerare le nuove tecnologie è impossibile. L’intelligenza artificiale sta diventando parte della vita quotidiana, tanto in ufficio quanto a casa, e la sua presenza non è che destinata a crescere ulteriormente. Infine, “sebbene il settore Tech statunitense continui a dominare il flusso di notizie, ci sono opportunità interessanti anche nei mercati non statunitensi, come quelle che riguardano la tecnologia cinese e le aziende europee di software e fintech”, conclude Hyun Ho Sohn.
