Il Natale è ormai alle porte e così è partita la caccia agli ultimi regali che mancano da mettere sotto l’albero. Che si preferisca optare per una calda sciarpa di Burberry, una giacca per le avventure sullo sci di Moncler o degli orecchini di Bottega Veneta, non c’è tempo da perdere.
Ma per chi il lusso preferisce averlo nel proprio portafoglio di investimenti invece che addosso, è possibile anche investire in questi grandi marchi. Vontobel ha, per esempio, appena lanciato sul mercato una nuova gamma di nove certificati Memory Cash Collect con barriera e soglia bonus al 60% di cui uno che guarda proprio ai marchi più richiesti. Questo nuovo certificate permette infatti agli investitori di prendere posizione, in maniera indiretta, su Burberry, Moncler e Kering (ISIN: DE000VC9UKA8).
Caratteristiche principali
Il certificato, che fa parte di una famiglia di 9 certificates con panieri di azioni, prevede un premio mensile condizionato dell’1,21%, con effetto memoria, per un potenziale rendimento annuo fino al 14,52%. Il prodotto gode di una barriera profonda, posta al 60% del valore iniziale dei tre titoli, quindi l’investitore riceve il premio mensile se nelle date di osservazione il sottostante, facente parte del paniere e con la performance peggiore, non registra un ribasso superiore al 40% dal suo valore iniziale. Grazie all’effetto memoria i premi non corrisposti vengono pagati successivamente, alla prima data di osservazione in cui la condizione viene soddisfatta.
Il certificato ha una durata triennale, con scadenza fissata al 29 novembre 2027. Ma è prevista la possibilità di rimborso anticipato a partire da febbraio 2025, con un livello Autocall ciclico. Ovvero, grazie a questa struttura, il rimborso parte dal 100% a febbraio 2025 e decresce del 2% mensile per 6 mesi, fino ad arrivare al 90% a luglio 2025. Una volta passato il semestre, ovvero ad agosto 2025, il livello di rimborso anticipato torna nuovamente al 100% per poi cominciare a decrescere nei mesi successivi con lo stesso pattern del semestre precedente.
Come funziona
I possibili scenari alle date di valutazione intermedie sono tre:
- se tutti i sottostanti sono pari o superiori al livello Autocall (a partire da febbraio 2025), il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria;
- se invece tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus e al di sotto del livello Autocall, l’investitore riceve il premio del periodo, gli eventuali premi in memoria e l’investimento prosegue;
- infine, se anche solo uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus (posta come la barriera, al 60%), l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.
A scadenza, ovvero al 29 novembre 2027, gli scenari possibili per gli investitori sono due:
- se tutte le azioni sottostanti sono pari o superiori alla barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria. Seguendo l’esempio sul paniere dedicato ai marchi di lusso, i diversi livelli barriera da osservare a scadenza sono: GBP 5,335 per Burberry, EUR 131,62 per Kering e EUR 27,64 per Moncler;
- se invece almeno uno dei titoli sottostanti quota al di sotto della barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa dell’azione con la peggiore performance, con la relativa perdita sul capitale investito.
Guardando invece all’intera gamma dei nuovi Cash Collect Autocallable con effetto memoria, i premi mensili vanno da un minimo dello 0,90% fino a un massimo dell’1,56%, per un rendimento potenziale annuo fino al 18,72%. Le tematiche spaziano dal settore automotive, come Ford, Tesla e General Motors, fino alle banche italiane e internazionali, passando anche per il settore tech, della sanità e chiaramente dell’alta moda.
Rischi
Rischio Emittente
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultano in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Rischio di mercato
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio di cambio
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
