Investimenti liquidi e illiquidi: la strategia dei Family Office

Voci dal convegno finale dell’edizione 2025 dell’Osservatorio Family Office: l’intervista ad Andrea Caraceni, amministratore delegato di CFO SIM

Fino a poco tempo fa, i Family Office sembravano divisi in due schieramenti distinti: da un lato quelli focalizzati sugli investimenti più liquidi, dall’altro quelli orientati verso gli illiquidi. Oggi, secondo Andrea Caraceni, amministratore delegato di CFO SIM, intervistato a margine del convegno conclusivo della quinta edizione dell’Osservatorio Family Office del Politecnico di Milano, questa distinzione non è più sostenibile. Il mercato, infatti, richiede che i due mondi – liquido e illiquido – viaggino in parallelo, sulla stessa strada.

Per questo motivo, il punto di svolta per i Family Office consiste nell’adottare una gestione patrimoniale e una consulenza di tipo olistico, capace di integrare entrambe le tipologie di investimento. Una prospettiva che porta con sé una sfida importante: disporre di competenze trasversali, che spazino dal wealth management alla finanza aziendale, fino all’investment banking.