È stato pubblicato “Morningstar rating analysis of European investment funds”, studio targato Morningstar che ha analizzato l’andamento dei fondi e degli etf domiciliati in Europa nel terzo trimestre
Nell’universo dei fondi aperti Ballie Gifford guida la classifica con 4,43 stelle, mentre Vanguard primeggia negli exchange traded fund
In considerazione al domicilio dei fondi, chi investe in Svizzera e nei paesi nordici non sbaglia. Male invece l’Italia al penultimo posto della classifica
Le migliori sgr in Europa
Ballie Gildford si conferma al primo posto nella classifica dei migliori fondi comuni d’investimento aperti, con rating equi-ponderato (il giudizio di ogni fondo pesa in eguale misura) di 4,43 stelle e con l’88% dei fondi a 4 o più stelle. Al secondo posto Flossbach von Storch, di cui addirittura il 98% del patrimonio gestito ha i giudizi più alti. Tra i grandi nomi spiccano Vanguard e Blackrock, seguite a ruota da Jp Morgan e Fidelity. Con riferimento al rating asset-weighted (prende in considerazione il peso di ciascuna asset class sul patrimonio gestito), i fondi azionari Jp Morgan hanno un rating medio di 4,24, mentre Janus Anderson ottava in classifica è secondo per qualità dei fondi obbligazionari, con un rating di 4,64. Tra le big italiane Eurizon entra in classifica al 17esimo posto sulle 25 sgr a patrimonio in gestione più elevato, con rating 3,31% e il 45% degli asset gestiti al top della qualità.
Svizzera l’opzione migliore, Italia giù
In considerazione infine al domicilio dei fondi, la Svizzera rimane in vetta alla classifica, offrendo la maggiore affidabilità in termini di rendimento/rischio. I fondi elvetici in media hanno 3,51 stelle e il 66% del patrimonio su cui grava il giudizio di Morningstar è sopra alle 4 stelle. Il dualismo a livello economico su cui poggia l’Europa è riscontrabile anche nel risparmio gestito. I paesi nordici non sono solo quelli che i conti più ordini, ma anche quelli che ospitano gli asset manager migliori. Olanda, Svezia, Finlandia, Danimarca sono nelle prime cinque posizioni. Nelle ultime tre posizioni ci sono invece Portogallo, Italia, Spagna. Il rating medio equi-ponderato dei fondi italiani è di 2,80 stelle (erano 2,85 nella precedente rilevazione). La percentuale di asset in comparti a 4 o 5 stelle è del 35%.