Così il venture capital mette il turbo alle startup

Le caratteristiche necessarie per attrarre investimenti

Una startup per essere accattivante per un venture capitalist deve garantire un certo ciclo di vita e deve operare in un settore in forte crescita a breve.

Altri aspetti che attraggono investimenti sono:

1) la composizione del team;

2) la “scalabilità”; 

3) il mercato (la cui ampiezza può essere misurata in verticale [ampio, ricco o specifico] o in orizzontale [a livello geografico]);

4) la difendibilità dell’idea;

5) l’impatto, ossia la garanzia di generare un cambiamento positivo e duraturo.

Come agisce un venture capital

Il venture capital agisce secondo un proprio business plan; al raggiungimento dell’obiettivo di raccolta inizia a operare nei confini del proprio “focus” (settori di interesse e/o vita della società) purché il prodotto offra un vantaggio competitivo.

Acquisendo quote societarie, il venture capital può aiutare le startup anche a livello operativo, mettendo a disposizione le proprie competenze sia manageriali, che tecniche, che relazionali; per questo motivo, spesso, richiede la presenza di propri rappresentanti nel direttivo della società.

Le figure di venture capital

Due sono le figure di un venture capital:

a) il “limited partner”; gli investitori istituzionali che finanziano il progetto;

b) il “general partner”: persone fisiche che gestiscono il fondo.

Caratteristiche di un venture capital sono l’investimento nell’area “early stage” (insieme di finanziamenti a sostegno di imprese innovative ad alto potenziale di crescita nel primo ciclo di vita) e l’investimento per garantire risorse finanziare a imprese già esistenti che necessitano di capitali per consolidare e/o accelerare la crescita e avviarsi verso la “exit” o l’Ipo.

Settori di investimento e strutture dei venture capital

I settori dove, solitamente, investono i venture capital sono: deep tech, blockchain, nuovi materiali, spazio, medicale, eco – industrie, sviluppo in campo agricolo, agroalimentare, mobility, strutture che si occupano di “sociale”, criptovalute.

Si evidenzia che le società di venture capital sono strutturate, solitamente, come “società di persone”; i soci accomandatari sono equiparabili ai responsabili dell’azienda e hanno il potere di fondi riunendosi in comitati per la selezione delle società “target”. 

I soci investitori che, invece, cedono il diritto di gestione sono qualificabili come soci accomandanti. 

Come nelle società di persone i soci accomandatari sono responsabili illimitatamente, mentre gli accomandanti rispondono solo per il valore del proprio investimento.

La durata di un fondo di venture capital è fissa di 10 anni; nei primi 3-5 anni si deve completare il ciclo di investimento; il momento in cui inizia la vita decennale è quello della chiusura della raccolta di denaro.