Azionari globali: ecco i migliori fondi secondo Morningstar

Morningstar ha risposto a questa domanda tramite il team di ricerca, solito esprimere giudizi circa i fondi in grado battere in futuro non soltanto la media dei concorrenti, ma anche il proprio indice di riferimento. L'unico a meritarsi la medaglia d'oro, il massimo riconoscimento, nella categoria azionari internazionali large-cap blend è il fondo Fidelity World Fund, gestito da Jeremy Podger. Il fondo investe in società che vantano almeno una delle seguenti condizioni: sono società dal grande valore, hanno un business unico o hanno subito recentemente cambiamenti societari. “La selezione dei singoli titoli è stata la fonte primaria dei migliori rendimenti, ma anche le scelte settoriali e regionali hanno contribuito positivamente” scrive Bhavik Parekh, analista di Morningstar.

A meritarsi la medaglia di argento invece sono in più di uno. Tra i fondi con Analyst rating Silver, Vanguard FTSE All-World Etf (quotato in Borsa Italiana) è il più grande per dimensioni con asset per 8,89 miliardi di euro. Il fondo è rappresentativo del 90-95% della capitalizzazione dei mercati globali. Dopo aver ridotto le commissioni dallo 0,25 allo 0,22% a ottobre 2019 è diventata una delle opzioni meno costose nella categoria. Il secondo per dimensioni, con Analyst rating Silver, è Lyxor MSCI World che offre l'esposizione a circa l'85% dei mercati azionari sviluppati. I rendimenti corretti per il rischio sono stati superiori alla categoria su gli orizzonti di tre, cinque e dieci anni. Con un costo dello 0,3% annuo, va però detto che è più caro di altri Etf, pur rimanendo competitivo rispetto alle strategie attive.

Infine per gli investitori che vogliono investire in fondi che al contempo abbiano un elevato giudizio sia in termini di reddittività che di sostenibilità l'iShares Msci World SRI potrebbe essere la migliore opzione: vanta sia la medaglia d'argento che i cinque globi, il rating più alto in termini di sostenibilità. L'etf espone gli investitori alle azioni globali, tenendo in considerazione i fattori ambientali, sociali e di governance (esg). L'indice di riferimento, l'Msci World SRI, investe nelle migliori aziende da un punto di vista esg, escludendo quelle che violano norme e principi internazionali. Considerazioni analoghe valgono per l'Etf UBS Msci World SRI. Tra le strategie sostenibili quantitative, spicca l'Axa World Funds – Global Factors – Sustainable equity: analyst rating pari a Silver e quattro globi. Il fondo adotta un processo di investimento strutturato che classifica le società in base alla bassa volatilità e alla qualità. Inoltre, cerca di ridurre l'esposizione alle aziende a più grande capitalizzazione (mega cap). Infine, attraverso tecniche di machine learning viene controllato il rischio di incorrere in soprese negative.