Oggi, un uomo e una donna di 60 anni possono avere un’aspettativa di vita rispettivamente di 78 e 85 anni
Gli attuali 70enni potrebbero non raggiungere gli 80 anni, ma ci sono buone probabilità che noi raggiungeremo i 100, ma ci sono buone probabilità che noi raggiungeremo i 100
Il che significa che è necessario che i risparmi durino molto di più di quanto si potrebbe aver calcolato
Tuttavia, bisogna sempre tenere a mente che i dati spesso citati, come quelli qui sopra, sono medie. Alcune persone vivranno più a lungo, altre meno. Ad essere meno noto è il fatto che tutti hanno una buona probabilità di vivere più a lungo rispetto a queste medie – molto più a lungo nel caso di chi è più sano o benestante rispetto alla media.
Il “problema” dell’aspettativa di vita
Per esempio, un uomo di 60 anni al momento ha 1 possibilità su 4 di vivere fino a 93 anni e 1 possibilità su 10 di raggiungere i 98 anni. Gli attuali 60/70enni potrebbero non raggiungere gli 80 anni, ma ci sono buone probabilità che noi raggiungeremo i 100.
Le generazioni più giovani hanno probabilità ancora più elevate. Un bambino di 2 anni per esempio ha circa il 30% di probabilità di raggiungere i 100 anni.
Cosa significa tutto ciò? Significa che è necessario che i risparmi durino molto di più di quanto si potrebbe aver calcolato.
Per molto tempo, chi risparmiava per la pensione è stato incoraggiato a ridurre l’esposizione su asset rischiosi dopo essere andato in pensione, per muoversi verso investimenti difensivi come i Titoli di Stato. Tuttavia, un approccio così cauto fa aumentare le possibilità di esaurire il denaro a disposizione mentre si è ancora in vita.
Per molti investitori, l’unico modo a disposizione per far durare i risparmi abbastanza a lungo sarà quello di mantenere una certa esposizione sugli investimenti più rischiosi, come i mercati azionari, più a lungo. Ciò introdurrà un ulteriore elemento di variabilità nel valore di un conto previdenza, che potrebbe mettere a disagio i risparmiatori in alcuni momenti. Tuttavia, tale rischio può essere mitigato decidendo di espandere gli investimenti in diverse asset class. Dopotutto l’alternativa, cioè una maggiore probabilità di vivere più a lungo rispetto ai propri risparmi, è ancor meno attraente.
Forse in modo controintuitivo, l’eccessivo rischio è sicuramente pericoloso, ma l’eccessiva cautela non è di certo migliore.