Franklin Templeton acquisirà Benefit Street Partners

Teresa Scarale
Teresa Scarale
29.10.2018
Tempo di lettura: 3'
I tempi di un accordo che vedrà importanti sinergie nel regno del reddito fisso, esattemente nel momento in cui gli investitori allocano il capitale su strumenti meno liquidi e a più alto rendimento

La tradizione di Franklin si riversa su una realtà relativamente nuova, con un ottimo potenziale. In un momemento di mercato favorevole

Le dichiarazioni di rito

Franklin Templeton Investments ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Benefit Street Partners Llc. Quest'ultima è leader nella gestione del credito alternativo con circa 26 miliardi di dollari di asset in gestione al 30 settembre 2018. L'acquisizione rafforzerà l'offerta alternative di Franklin Templeton, ampliando le sue competenze nel fixed income con una gamma di strategie alternative credit. Ciò proprio nel momento in cui si assiste a una crescente allocazione di capitale da parte degli investitori in strumenti meno liquidi e ad alto rendimento.

Chi è Benefit Street Partners


Bsp è stata fondata nel 2008. La sua sede è a New York. Ha poi cinque uffici in tutti gli Usa. L'asset manager offre agli investitori un ampio spettro di competenze di investimento. Dal credito corporate performing e distressed private, al credito strutturato e immobiliare commerciale. L'alternative credit sta riscontrando una forte domanda in un contesto di tassi in crescita, e vede Bsp concentrato su titoli di debito di alta qualità, principalmente garantiti, a tasso variabile. Il senior management team di Bsp lavora insieme da oltre vent'anni, presso Bsp e in precedenza presso un'altra organizzazione, ed è supportato da un ampio gruppo di leader strategici, gestori di portafoglio e professionisti degli investimenti con esperienza significativa nel settore istituzionale e che vanta risultati notevoli in molteplici cicli di mercato.

La soddisfazione del gotha di Bsp


Il presidente e Ceo


"L'approccio di investimento differenziato di Bsp nel credito alternativo ha generato un business fiorente nel corso dell'ultimo decennio. Prevediamo che la percentuale di investitori istituzionali che nel lungo termine sceglierà i crediti alternativi sarà consistente, pertanto questa acquisizione ci offre un buon posizionamento in un mercato in ascesa. Siamo fiduciosi che l'esperienza e le capacità di Bsp, in combinazione con la presenza globale di Franklin Templeton e la grande expertise in investimenti di credito più liquidi, miglioreranno le nostre capacità originarie ed aumenteranno le nostre competenze nel mercato finanziario leveraged". Sono le parole di Greg Johnson, presidente e Ceo di Franklin Templeton.

Il fondatore


"Riteniamo che Franklin Templeton sia il partner perfetto a lungo termine per il nostro business. Il pedigree di Franklin Templeton, la portata globale e le vaste capacità di investimento forniranno a Bsp maggiori risorse e opportunità di investimento. Non vediamo l'ora di collaborare con il team di Franklin Templeton per continuare a fornire ai nostri investitori rendimenti adeguati al rischio a livelli da leader dell'industria. Siamo grati ai nostri partner di Providence, che hanno contribuito a lanciare e supportare Bsp negli ultimi dieci anni." Tom Gahan, fondatore, Ceo e Cio di Bsp.

Franklin Templeton


Jenny Johnson, Presidente e Coo di Franklin Templeton


"L'espansione delle nostre competenze nel segmento degli alternativi è un'area di interesse strategico per Franklin Templeton e questa acquisizione ci consentirà di posizionarci nel crescente e ricercato segmento del credito alternativo. Vediamo sempre più investitori incrementare quote di credito alternativo all'interno dei propri portafogli obbligazionari con l'obiettivo di migliorare le caratteristiche di rischio/rendimento. BSP offre nuove soluzioni alternative nell'ambito del private credit, che completano le competenze alternative e fixed income di Franklin Templeton per soddisfare le esigenze in continua evoluzione dei nostri clienti."

Jonathan Nelson, fondatore e CEO di Providence


"La sinergia di BSP con Franklin Templeton ha valenza strategica ed economica per tutte le parti interessate. Non potremmo essere più orgogliosi di Tom e del successo del team nella costruzione di un business nel credito di portata mondiale. La nostra è stata una grande partnership per oltre 10 anni e auguriamo loro di proseguire con questo successo."

I tempi e i consulenti dell'operazione


L'operazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura e si prevede che verrà conclusa nel secondo trimestre fiscale 2019 di Franklin Templeton. A seguito dell'acquisizione, l'offerta alternative di Franklin Templeton sarà pari a oltre 40 miliardi di dollari di asset in gestione.

Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come advisor finanziario per Franklin Templeton, Willkie Farr & Gallagher LLP come suo advisor legale. BofA Merrill Lynch è stato l'advisor finanziario di BSP per l'operazione; Skadden, Arps, Slate, Meagher e Flom LLP i suoi consulenti legali.
caporedattore

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