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Catturare il reddito fisso con i nuovi indici Morningstar

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Redazione We Wealth
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24 Maggio 2019
Tempo di lettura: 2 min
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  • Gli indici di Morningstar bilanciano l’ampiezza della copertura del mercato e l’investibilità, con particolare attenzione ai titoli liquidi e negoziabili

  • Per Morningstar la ‘democratizzazione’ delle informazioni contribuisce a creare condizioni paritarie nell’intero ecosistema degli investimenti

La nuova suite di indici obbligazionari globali di Morningstar rappresenta tutti i principali mercati e classi di attività a reddito fisso. Per questo aiuta gli investitori a definire il set di opportunità per i portafoglio che investono nel fixed income

Morningstar, società attiva nella ricerca indipendente sugli investimenti, ha introdotto una nuova suite di indici obbligazionari globali che rappresenta tutti i principali mercati a reddito fissoe classi di attività. Questi indici sono stati concepiti come benchmark e base per la costruzione di portafogli. Gli indici obbligazionari Morningstardefiniscono il set di opportunità per gli investitori nel reddito fisso utilizzando una struttura che bilancia l’ampiezza della copertura del mercato e l’investibilità, con particolare attenzione ai titoli liquidi e negoziabili.

“Il reddito fisso svolge un ruolo essenziale nel permettere agli investitori di raggiungere i loro obiettivi finanziari,” ha dichiarato Sanjay Arya, responsabile degli indici Morningstar. “La conoscenza del mercato sottostante è imprescindibile per migliorare i rendimenti e siamo convinti che la ‘democratizzazione’ delle informazioni contribuisca a creare condizioni paritarie nell’intero ecosistema degli investimenti. Abbiamo costruito una famiglia completa di indici obbligazionari che rappresentano l’esposizione alle diverse classi di attività, senza lacune o sovrapposizioni”.

Nel White paperdi recente pubblicazione, A Whole New World for Bond Investing: Aligning Bond Indexes With an Evolving Market, Morningstar analizza i principali mutamenti del mercato obbligazionario, il cambiamento dello scenario per gli index provider e la crescita dell’investimento passivo. “La costruzione di indici sulle obbligazioni è impegnativa, ma gli questi sono più importanti che mai, sia come strumenti per il portafoglio, sia come basi per i prodotti d’investimento”, ha affermato Dan Lefkovitz, strategist di Morningstar Indexes e autore del White paper. “Intendiamo migliorare la rappresentazione del mercato degli investimenti offrendo al tempo stesso trasparenza su esposizioni critiche, quali la sensibilità ai tassi d’interesse, la qualità del credito e l’allocazione per settore”.

L’introduzione dei nuovi indici fa parte di un più ampio impegno di Morningstar nell’ambito del reddito fisso. Al fine di rendere più efficace il confronto tra i fondi comuni di investimento, la società ha recentemente aggiornato le categorie a reddito fisso negli Stati Uniti, istituendo le categorie intermediate core bonde intermediate core-plus bond. Inoltre, per consentire un’analisi più accurata, coerente e comparabile, Morningstar utilizzerà dati calcolati anziché dati rilevati a partire dal 31 luglio 2019 per i portafogli datati al 30 giugno 2019.

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