PREVIOUS ARTICLENEXT ARTICLE

Fiscalità e diversificazione: le sfide per gli Hnwi

Fiscalità e diversificazione: le sfide per gli Hnwi

Salva
Salva
Condividi
Giorgia Pacione Di Bello
Giorgia Pacione Di Bello

22 Gennaio 2020
Tempo di lettura: 2 min
Tempo di lettura: 2 min
Salva
  • Gli hnwi cercano dunque di diversificare sempre di più i loro investimenti sia a livello geografico che in termini di asset

  • Gli Esg sono sicuramente un trend cavalcato negli ultimi anni. Gli Hnwi hanno iniziato a prestare sempre più attenzione alla composizione di un fondo e alla presenza dei criteri di sostenibilità

  • L’aspetto fiscale ha ulteriormente cambiato la situazione. I cambiamenti a livello nazionale e internazionale hanno reso l’investimento extra nazionale più “difficile”. Il consulente finanziario è dunque messo sempre più alla prova nel cercare di bilanciare il rendimento e la fiscalità

Dieci anni fa era molto più semplice essere paperoni rispetto ad oggi. I cambiamenti fiscali a livello internazionale, i nuovi trend della finanza e le nuove tensioni geopolitiche hanno reso la vita più difficile agli Hnwi

Diversificazione e cambiamenti fiscali. Queste sono le sfide che negli ultimi anni hanno dovuto affrontare gli individui ad alto reddito (Hnwi). Il 2019 è stato un anno caratterizzato da incertezza economica e politica. L’incertezza, fino a dicembre, della Brexit e la questione della guerra commerciale tra Usa e Cina hanno caratterizzato lo scenario internazionale. E spinto gli investitori a diversificare sempre di più i loro asset sia in termini geografici sia per opportunità di investimento.

E dunque dove hanno cercato di mettere al sicuro i loro soldi gli Hnwi?

I millennial Hnwi si sono indirizzati soprattutto verso gli Esg. E dunque tutti gli aspetti sociali e ambientali l’hanno fatta da padrone. Gli investitori Hnwi hanno iniziato a prestare sempre più attenzione alla composizione di un fondo, con un occhio critico verso l’investimento sostenibile. Il mercato si è dunque adeguato a questo crescente interesse per le tematiche sostenibili e le stesse società hanno iniziato a rendersi più appetibili a questi investitori, presentando rendiconti sempre più trasparenti e green.

Oltre all’impatto della sostenibilità nel mondo della finanza e alla nascita di sempre nuovi prodotti di investimento, gli Hnwi si devono destreggiare anche con i diversi regimi fiscali e i loro cambiamenti. Non è infatti un mistero che molto soggetti ad alto reddito posseggano più nazionalità.

E dunque dove pagare le tasse? E nel caso in cui ci fondi una società, dove stabilire la base operativa. E per la successione, qualche regime fiscale applicare? Domande che richiedono l’aiuto di un consulente esperto di fiscalità internazionale.

A livello globale si sono inoltre verificati diversi cambiamenti epocali. Da una parte le singole nazioni hanno modificato, nel corso degli anni, la tassazione per gli individui e le società e dall’altra a livello mondiale si sta verificando, sempre più, una spinta maggiore verso la trasparenza fiscale e la cooperazione tra stati a livello fiscale. Questo ha portato alla nascita di diverse norme internazionali (Crs, Cbcr) che hanno reso più difficile dribblare il fisco nazionale.

Ovviamente questi strumenti vanno ad impattare anche sulle finanze degli Hnwi, che sono sempre alla ricerca di opzioni di investimento alternative, per ottenere un maggiore rendimento. La ricerca del plus non deve però far abbassare la guardia dal lato fiscale. E dunque essere Hnwi ai giorni nostri è sicuramente più difficile che esserlo stati 10 anni fa. Di riflesso i consulenti stessi sono messi alla prova ogni giorno. Devono, oltre che gestire in modo accurato e preciso le finanze dei propri assistiti, valutare anche gli aspetti fiscali e consigliare la soluzione migliore. Il segreto è dunque trovare il giusto equilibrio tra rendimento e fiscalità. Facile a dirsi, ma difficile a farsi.

Giorgia Pacione Di Bello
Giorgia Pacione Di Bello
Condividi l'articolo
LEGGI ALTRI ARTICOLI SU:Pianificazione FiscaleItaliaEuropa
ALTRI ARTICOLI SU "Hnwi"
ALTRI ARTICOLI SU "Pianificazione Fiscale"
ALTRI ARTICOLI SU "Italia"
ALTRI ARTICOLI SU "Europa"